中国银行产业升级的测度及其影响因素.docx

? ? ? ? ? 中国银行产业升级的测度及其影响因素 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 本章导读：随着资本市场的发展、金融产品的增加以及我国银行业对外开放过渡期的结束，国内银行产业面临的竞争压力增大，亟须明确银行产业升级的影响因素，以实现产业升级。本章首先明确了中国银行产业升级的定义及测度方法，并选取14家主要商业银行2000～2013年的面板数据进行逐步回归，对影响我国银行产业升级的因素进行了实证分析。结果显示，①金融业增加值占比、法治指数、银行上市、银行资本充足率与银行产业升级呈正相关；②银行非利息收入占比与银行产业升级呈负相关；③银行上市会提高法治指数对银行产业升级的影响程度。 第一节 引言 随着资本市场的逐步发展、金融产品的日益增加以及互联网金融的出现，一方面，我国银行的“揽储”能力受到了一定程度的削弱，银行的存款大量分流；另一方面，大中型企业逐步实现了以银行为中介的间接融资向直接融资的转换，“脱媒”现象日渐严重，银行的贷款业务相对减少。尤其是自2007年以来，随着我国加入WTO和银行业对外开放过渡期的结束，我国银行业市场实现了全面对外开放，外资银行数量不断增加，银行业竞争加剧，亟须明确产业升级的影响因素，实现产业升级。 第二节 银行产业升级的测度 现有关于产业升级的研究主要可以分为“产业结构调整”和“价值链升级”两种思路，部分研究认为产业升级应包括产业结构升级，即产业升级是一个比产业结构升级更高层次的概念。李江涛和孟元博（2008）认为产业升级包括两个不同升级方向的并列的产业发展内容，即产业结构升级和产业深化发展。李晓阳等（2010）认为产业升级是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高。Gereffi（1999）关于东亚服装产业的一系列研究正式将“价值链思路”引入产业升级的研究之中，在这种思路下，一国（地区）的产业被视作全球价值链的一部分，产业升级可以看成该国（地区）的企业以及产业整体在价值链上或者不同价值链间的攀越过程。朱卫平和陈林（2011）认为产业升级是指产业由低技术水平、低附加价值状态向高技术水平、高附加价值状态演变的趋势。关于产业升级的形式，Ernst（1998）提出了产业升级的五个分类，即产业间升级、要素间升级、需求升级、功能升级以及链接上的升级，其中后四种都属于产业内升级。Humphrey和Schmitz（2002）区分了产业升级的四种类型，即工艺升级、产品升级、功能升级和链条升级，其中前三种属于产业内升级。 综合上述研究，本章认为银行产业升级是指商业银行通过优化组合生产要素、增加服务、实行金融创新和混业经营，从而提高其管理水平、服务质量、技术水平和运营能力的过程，形式上包括工艺流程升级、产品升级、功能升级和链条升级。其中，工艺流程升级即银行通过流程优化、员工培训或其他措施以实现投入产出率的提高；产品升级即银行提供更多附加值更高的服务；功能升级即银行通过金融创新逐步向研发环节攀升；链条升级即银行业与证券业、保险业逐步融合，最终实现混业经营。 关于产业升级的测度，主要可以通过计算More值、产业的社会贡献水平（该产业增加值占GDP的比重）、产业的国民净收入贡献水平（该产业增加值占国民净收入的比重）、产业的资源利用水平以及产业结构超前系数来进行量化（吴献金、苏学文，2003）。其中，前四种主要用于衡量产业升级的程度，后一种则用来判定产业结构的变动方向。 由本章对银行产业升级的定义可知，无论是哪一种形式的升级，都可体现出银行对人、财、物、信息等各类资源更为有效的利用。因此，本章选择金融资源利用水平作为衡量银行产业升级的指标。金融资源利用水平即金融资源的利用效率，它是一定时期内金融企业的利税总额与其资源投入总量的比值（吴献金、苏学文，2003），其计算公式为： P=V/S　　　　　　（6-1） 其中，P表示金融资源利用水平；V表示一定时期内金融企业（本章指各商业银行，下同）获得的利税总额，即各项税金和利润总额之和；S表示一定时期内（本章指一年）金融企业为经营所投入的金融资源，包括人力资源、资本资源、资金资源和信用资源。其中，投入的人力资源可用职工薪酬及福利表示，资本资源可用固定资产总额衡量，资金资源可用利息支出代替，而信用资源则体现在无形资产总量上（吴献金、苏学文，2003）。 第三节 银行产业升级的影响因素及研究假设 关于产业升级影响因素的研究，主要有两种方式。一是运用理论进行逻辑推导。姜泽华和白艳（2006）通过理论推导，认为社会需求、科技进步、制度安排和资源禀赋会对产业升级产生影响；皮佳倩和杜靖川（2007）通过理论分析，认为影响产业升级的因素应包括价格、环境、市场、人力资源、政府、管理、技术、集群等；Ken Imai和Shiu Jingming（2007）认为，除