量价择时胜率持续提升，价值因子强势反弹.docxVIP

P PAGE 4东兴证券金融工程报告金融工程： 量价择时胜率持续提升，价值因子强势反弹DONGXING SECURITIES P PAGE 4 东兴证券金融工程报告 金融工程： 量价择时胜率持续提升，价值因子强势反弹 DONGXING SECURITIES 东兴证券金融工程报告金融工程： 量价择时胜率持续提升，价值因子强势反弹P PAGE 5DONGXING SECURITIES 东兴证券金融工程报告 金融工程： 量价择时胜率持续提升，价值因子强势反弹 P PAGE 5 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 市场概况 主要市场指数表现 过去一周，国内主要市场指数除上证 50 指数以外全面上涨。其中，沪深 300、中证 500 和中证 1000 指数的涨幅分别为 0.03%、0.19%和 1.38%，上证 50 指数的跌幅为 0.24%。 图1：主要市场指数过去一周表现 1.38%0.19% 1.38% 0.19% 0.03% -0.24% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% 上证50 沪深300 中证500 中证1000 资料来源： Wind， 行业指数表现 过去一周，行业指数大部分上涨。纺织服装、食品饮料、钢铁、煤炭等 19 个行业指数上涨，其中纺织服装涨幅最大，周涨幅达 3.24 %；综合金融、农林牧渔、汽车、非银行金融等 11 个行业指数下跌，其中综合金融行业跌幅最大，周跌幅达 2.70%。 本周市场整体上行，纺织服装和食品饮料行业本周涨幅较大，分别上涨 3.24%和 3.07%，其涨幅在 30 个行业中排在前两位。 图2：中信一级行业指数过去一周表现 3.24% 3.24% 3.07% 2.58% 2.51% 2.35% 1.99% 1.98% 1.78% 1.68% 1.15% 1.13% 0.85% 0.70% 0.62% 0.59% 0.49% 0.21% 0.11% 0.06% -0.05% -0.18% -0.21% -0.23% -0.34% -0.35% -0.69% -1.07% -1.22% -1.80% -2.70% -3.00% -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 资料来源： Wind， 行业配置建议及策略表现 本周行业配置建议 根据东兴金工短期价量行业配置模型，通过 MACD、DPO、DMA、VWAP 以及 EMV 指标给出信号，未来一周值得关注的行业分别为：机械、国防军工、交通运输、电子、通信、传媒。可重点布局相关行业或主题 的 ETF 基金。模型具体细节请参阅我们在 3 月 11 日发布的研究报告《金融工程 2021 年度投资策略：行业配置正当其时》。 表 1 我们整理了与本周推荐行业相关的行业或主题 ETF 基金，方便投资者布局相关行业及其细分行业。 表1：相关行业的 ETF 基金 基金代码 基金名称 上市日期 基金经理 管理人 512980.OF 广发中证传媒 ETF 2018-01-19 罗国庆 广发基金 159805.OF 鹏华中证传媒 ETF 2020-04-17 张羽翔 鹏华基金 159811.OF 博时中证 5G 产业 50ETF 2020-04-22 尹浩 博时基金 159801.OF 广发国证半导体芯片 ETF 2020-02-18 罗国庆 广发基金 159939.OF 广发中证全指信息技术 ETF 2015-02-05 陆志明,霍华明 广发基金 512480.OF 国联安中证全指半导体 ETF 2019-06-12 黄欣,章椹元 国联安基金 512760.OF 国泰 CES 半导体芯片 ETF 2019-06-12 艾小军 国泰基金 515260.OF 华宝中证电子 50ETF 2020-07-31 蒋俊阳 华宝基金 159995.OF 华夏国证半导体芯片 ETF 2020-02-10 赵宗庭 华夏基金 515050.OF 华夏中证 5G 通信主题 ETF 2019-10-16 李俊 华夏基金 515070.OF 华夏中证人工智能 ETF 2019-12-24 李俊 华夏基金 159813.OF 鹏华国证半导体芯片 ETF 2020-05-25 罗捷,罗英宇 鹏华基金 512930.OF 平安中证人工智能 ETF 2019-08-23 钱晶 平安基金 159997.OF 天弘中证电子 ETF 2020-03-20 杨超,林心龙 天弘基金 159