2020年监理-目标控制（交通）-费用与进度：第二章工程费用监理的基本理论(三).docxVIP

第二章 工程费用监理的基本理论第三节 不确定性分析 一、不确定性与风险 1．不确定性与风险概念 在分析投资项目的经济效果时，需要使用各种参数，它们来自估算，或者来自预测，带有某 种不确定性。 不确定性和风险指由于对项目将来面临的运营条件、技术发展和各种环境缺乏准确的知识而 产生的决策没有把握性。 当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表述和分析时，称为概率分析（风险分析）；反之，不能用概率表述的，称为不确定性分析。 2．不确定性分析 不确定性分析就是研究各种经济参数发生变化时，经济评价结果的变化情况和变化范围，估 计经济评价结果所面临的风险，为投资决策提供风险分析的资料和结果，以避免投资决策的失误， 不确定性分析方法主要有临界分析、敏感性分析和概率分析。 二、临界分析（也称盈亏平衡分析） 1．临界分析的概念 盈亏平衡分析的目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找出投资方案 盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的界限，以判断在各种不确定因素作用下方 案的风险情况。 线性盈亏平衡分析 投资项目的销售收入、成本费用与产品产量（如果按销售量组织生产，产品销售量等于产品 产量）的关系呈线性关系时，盈亏平衡分析为线性盈亏平衡分析。 设：B 为销售收入；C 为总成本；P 为单位产品价格；Q 为产品销售量；Cf 为固定成本；Cv 为单位产品变动成本，则： 销售收入函数： B=PQ 总成本函数： C=Cf+CvQ 1 PAGE PAGE 2 在销售收入及总成本都与产量呈线性关系的情况下，也可以很方便地用解析方法求出以产品 产量、生产能力利用率、产品销售价格、单位产品变动成本等表示的盈亏平衡点。 在盈亏平衡点，销售收入 B 等于总成本费用 C，设项目生产能力为 Q，则有： PQ=Cf+CvQ 盈亏平衡产量： 若项目设计生产能力为 Qc，则盈亏平衡生产能力利用率： 若按设计能力进行生产和销售，则盈亏平衡销售价格： 例题： 为应对新冠肺炎疫情，某呼吸机工厂进行扩建投资，年计划生产呼吸机的能力为 10 万台，年 固定成本为 75600 万元，呼吸机产品的成本为 9.20 万元／台，销售价格为 11.60 万元／台。试确定盈亏平衡点。 解：设年产量为 Q 台，则： 收入函数：B=产品销价×产量=P×Q=11.60Q（万元） 总成本函数：C=年固定成本+单位产品的成本×产量=75600+9.20Q（万元） 产量盈亏平衡点=固定成本÷（单价一单位变动成本）=75600÷（11.60-9.20）=31500（台） 销售收入平衡点=31500×11.60=365400（万元） 生产能力利用率平衡点=3.15÷10×100%=31.5% 价格盈亏平衡点=9.20+75600÷100000=9.956（万元／台） 非线性盈亏平衡分析 在实际中，某些项目产品的销售收入和成本与销售量并不呈线性关系。 如与生产批量有关的某些消耗性材料费用、模具费及运输费等，这部分变动成本随产量变动 的规律一般是呈阶梯形曲线，通常称这部分变动成本为半变动成本。 三、敏感性分析 1．敏感性分析的概念 敏感性分析是对影响经济效果的各种参数的变化作出估计和预测，并对经济效果的变化作出 相应的分析和计算，从而判断经济参数变化时经济效果的敏感程度。 通过敏感性分析，可以找出对建设项目经济效果影响最敏感的因素，并采取有效的措施和对 策，保证经济效果的准确性。 敏感性分析方法一般可按下述步骤进行： 分析哪些因素最有可能对投资方案经济效果产生影响，进而决定哪些因素属于不确定性参 数。 选择不确定性参数的可能变化范围和增减量。 选定经济评价指标（净现值、内部收益率、投资回收期或效益费用比等）作敏感性计算。(4)根据计算结果，绘出敏感性分析图，并判断经济决策应如何随之变化，即决定决策是否仍 然可行。 2．单因素敏感性分析 通常假设各参数之间是相互独立的，每次只研究一项可变参数，其他参数则保持不变，这就 是单因素敏感性分析。 例题： 四、概率分析 敏感性分析并不能提供经济效果变化的可能性大小，不能对一个项目所承担的风险作出定量 估计，它只能定性地加以说明。 概率分析可根据各种可变参数的概率分布来推求一个项目在风险条件下获利的可能性大小， 或者是项目所承担的风险大小。因此，概率分析也叫作风险分析。 概率分析一般有两种方法，即蒙特卡洛法和决策树法。注意： 在公路工程项目经济评价中的各种参数，常常缺乏足够的历史统计资料，大部分不能用建立 在大量数据基础上的客观概率来表达，因此在实用上，人们经常使用建立在