解读公积金年报.docxVIP

目录 住房公积金是住房金融体系重要组成 6 住房公积金发展历史 6 住房公积金缴存和提取 7 住房公积金贷款情况 9 公积金资金流动机制 10 个贷率视角的公积金挖潜空间 11 单笔发放规模和提前还贷行为 13 不同城市的公积金支持力度差异 15 从新开户的角度看就业质量 17 从新加坡经验看公积金改革方向 19 风险提示 21 插图目录 图 1：全国缴存额及变化 8 图 2：全国累计缴存额及变化 8 图 3：全国缴存余额及变化 8 图 4：全国实缴人数及实缴单位数 8 图 5：全国提取额（亿元）及变化 8 图 6：全国提取率及变化 8 图 7：2022 年住房消费类提取额占比 9 图 8：2022 年住非房消费类提取额占比 9 图 9：全国公积金贷款发放额及变化 9 图 10：全国单笔贷款金额及变化 9 图 11：2022 年各省平均单笔贷款金额及变化 10 图 12：公积金资金流动示意图 11 图 13：不同城市公积金中心及职工关系示意图 11 图 14：全过异地贷款发放金额及占总发放额比例 11 图 15：全国公积金可用资金及变化 12 图 16：全国个贷率及变化 12 图 17：重庆市贷款发放情况 12 图 18：重庆市个贷率情况 12 图 19：全国单笔贷款金额及变化 13 图 20：2022 年各省平均单笔贷款金额及变化 14 图 21：70 个大中城市新建商品住宅价格指数环比 14 图 22：全国还款额及变化 15 图 23：北京还款额及变化 15 图 24：上海还款额及变化 15 图 25：样本城市公积金对住房市场的支持力度测算 17 图 26：2022 年各省新开户人数及变化 17 图 27：全国新增就业人数变化及新开户人数变化 18 图 28：2022 年部分城市化新开户人数及变化 18 图 29：按单位性质分类的实缴人数占比及变化 18 图 30：按单位性质分类的新开户人数占比及变化 19 图 31：人均缴存额及变化 19 图 32：新加坡住房金融体系示意图 20 图 33：离退休提取金额及占比 21 表格目录 表 1：住房公积金制度发展历程 6 表 2：部分城市当前公积金相关政策 7 表 3：个贷率最高和最低的地区及其个贷率 13 表 4：公积金对住房市场的支持的相关假设 16 表 5：新加坡公积金制度改革历史 20 表 6：公积金参与老旧小区改造相关政策 21 ▍ 住房公积金是住房金融体系重要组成 住房公积金是“五险一金”中的“一金”，指企事业单位缴存的职工长期住房储金，主要用于职工住房相关的消费。缴存分两部分，职工个人缴存部分和单位缴存部分，一般情况下两部分数额相等，均汇入个人账户，缴存后全部归职工个人所有。个人缴存比例在缴存人工资的 5%-12%区间内，缴存公积金的职工可以向公积金中心申请公积金贷款，公积金贷款利率明显低于商业银行按揭贷款，目前五年期以上贷款利率为 3.10%，较最新LPR（4.20%）低 110 个基点。2014 年，我国开始公布住房公积金年报，披露住房公积金缴存、提取、贷款等各类明细的数据。 住房公积金发展历史 我国公积金制度诞生于 1991 年 5 月。1994 年 7 月，国务院颁发《关于深化城镇住房制度改革的决定》，明确提出建立城镇住房新制度的基本框架，全面推行住房公积金制度， 按照“个人存储、单位资助、统一管理、专项使用”的原则建立住房公积金制度。1999 年 4 月，国务院发布《住房公积金管理条例》，并于 2002 年和 2019 年进行两次修订， 我国公积金制度逐步完善。 表 1：住房公积金制度发展历程 阶段 时间 事件 上海市借鉴新加坡公积金制度的成功经验，结合我国国情，率先建立了有中国特色的住房公积金 第一阶段：试点阶段 （1991-1994 年） 1991 年 5 月 制度 1992 年起 北京、天津、南京、武汉等城市相继建立了符合本地实际的住房公积金制度 国务院颁发了《国务院关于深化城镇住房制度改革的决定》，提出建立与社会主义市场经济相适 1994 年 7 月 应的城镇住房新制度的基本框架和全面推行住房公积金制度 财政部、国务院住房制度改革领导小组、中国人民银行等制定了《建立住房公积金制度的暂行规 第二阶段：全面推行 1994 年 11 月 定》，是首部有关公积金的全国性法规 阶段（1994-1999 年） 第三阶段：确立阶段 （1999-2002 年） 1997 年 9 月 十五大报告中第一次把住房公积金写入，强调“建立城镇住房公积金，加快改革住房制度”。 国务院发布《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》，明确规定住房公积金实 1998 年 7 月 行“房委会决策、中心运作、银行专户、财