会计师事务所合并对审计生产效率的影响会计师事务所合并与审计生产效率基于我国本土事务所合并案面板数据的实证研究.docxVIP

会计师事务所合并对审计生产效率的影响会计师事务所合并与审计生产效率基于我国本土事务所合并案面板数据的实证研究 一、 会计师事务所合并对审计生产效率的影响 会计公司的合并是注册会计师行业发展的重要因素。国际主要会计师公司通过多年的合并实现了规模发展。在我国,自1998年会计师事务所脱钩改制以来,会计师事务所经历了数次合并浪潮。与现实对应,有关会计师事务所的合并问题也成为学术界的研究热点。现有文献大多关注的是会计师事务所合并与外部市场绩效的关系,包括合并对市场结构、审计收费与审计质量等方面的影响［1］－［5］。 不可忽视的是,会计师事务所合并意味着其规模快速变大,这也会对相关会计师事务所的内部生产效率产生重要影响。一方面,注册会计师行业是一个规模经济效应较为明显的行业,事务所通过合并可以整合资源,强化竞争优势,带来业务收入和注册会计师人数的增加,产生规模经济效应,从而降低平均成本［6］。美国会计总署就指出合并的动机可以分为业务需求及供给两个方面,合并可以实现较高的经济规模效应。但是另一方面,我国本土事务所大规模合并浪潮是在政府推动下进行的,当事务所规模扩张时,管理的复杂性和组织协调难度加大,而且规模越大, 管理层次越多,所产生的信息传递和反馈的控制损失就越大,从而影响会计师事务所的运营效率,就有可能出现规模不经济的现象。因此合并是否带来审计生产效率的提高是一个需要检验的问题。 由于会计师事务所执业数据不易为外界获取,审计生产效率较难评估,所以迄今为止,很少有学者对事务所合并与审计生产效率的关系进行研究。本文以2003—2009年的18起合并案中会计师事务所审计的上市公司数据为基础,以客户企业规模、资产负债率和是否被特别处理( ST) 为投入指标,审计收费为产出指标,利用数据包络法( DEA) 估计事务所的审计生产效率,并采用稳定客户平衡面板数据回归分析会计师事务所合并前后审计生产效率的变化,随后进一步探讨会计师事务所合并方式对审计生产效率的影响。 二、 关于审计生产效率的测量 如何衡量审计生产效率,这是必须首先明确的问题。张凤英和房巧玲认为,效率是指投入与产出之间的关系［7］,会计师事务所的效率,即会计师事务所对其资源的合理有效配置,是其竞争力、投入产出能力和可持续发展能力的集中体现［8］。Kim等以韩国上市公司为研究对象,选取2001年和2002年697项审计活动为研究样本, 使用DEA方法检验审计生产效率,结果发现随着审计生产效率的提高,单位小时的审计费用显著提高,审计费用总额显著降低［9］。许汉友等用DEA方法对我国2005年度会计师事务所全国百家信息中的前20家,从审计业务收入等指标入手,实证检验了会计师事务所的运营效率,并提出了会计师事务所必须充分利用资源,整合良好资源,规划发展战略等建议［10］。曹强等运用DEA方法评估我国会计师事务所的审计生产效率状况,并在此基础上检验事务所特征和行为对审计生产效率的影响［11］。 会计师事务所合并对审计生产效率的影响, 目前存在两种相反的观点: 一种观点认为,合并有助于降低成本,提高会计师事务所的效率。 GAO ( 2003) 调查会计师事务所合并动机,指出事务所通过合并扩大资本规模,分摊基础设施建设成本,并可由资源整合创造经济规模,增加市场占有率及维持竞争地位。Sullivan认为参与合并的八大会计师事务所审计大型企业的比例显著增加,且合并会降低事务所审计大型企业的成本［12］。Ivancevich和Zardkoohi认为相对竞争对手而言,经过合并降低成本,提高审计效率［13］。 李明辉和刘笑霞以审计延迟替代审计效率,认为会计师事务所合并一定程度上有助于降低审计延迟、提高审计效率［14］。另一种观点认为会计师事务所合并并不能显著提高审计效率。Lawrence和Glover同样以审计延迟衡量审计效率,对比没有发生合并行为的会计师事务所与发生合并行为的会计师事务所的审计延迟程度,认为经过合并的会计师事务所的审计延迟程度没有显著下降［15］。Baskerville和Hay考察了新西兰会计师事务所合并,通过对合伙人访谈的资料分析及合并前后合伙人数量的比较研究,认为没有证据表明合并能够降低审计成本［16］。 可见,现有文献中,关于会计师事务所合并对审计生产效率的影响研究并未得到一致的结论。基于此,本文对我国本土会计师事务所合并与审计生产效率的关系进行实证检验。本文从两个方面对现有文献做了补充与延伸: 一是相对于李明辉和刘笑霞［14］以审计延迟替代审计效率, 本文采用DEA方法对审计生产效率进行衡量, 利用稳定客户平衡面板数据对比分析合并前后的审计生产效率。二是对事务所合并方式对审计生产效率的影响进行实证检验,这拓展了事务所合并相关的实证研究。 三、 理论分析与研究假设 1. 内部资源整合