我国上市商业银行非利息收入与经营绩效影响实证研究.pdfVIP

企 业 管 理 我国上市商业银行非利息收入与 经营绩效影响实证研究 何文英 （吉林师范大学，吉林 长春 130000） 摘要：本文以我国上市商业银行为观测对象，研究非利息收入与商业银行经营绩效两者间的关系。通过分 析上市银行的发展现状，选取 2011—2021 年的年度面板数据作为样本，通过因子分析得出各银行综合得分， 并作为被解释变量进行实证分析，得出非利息收入占经营收入的比例与商业银行的经营绩效呈负相关的结论， 并根据得出的结论，提出了提高银行经营绩效的建议。 关键词：商业银行；非利息业务；绩效 着非利息收入的变化而产生较大变化的结论。Santomero 和 一、文献综述 Chung（1992）利用期权定价理论，构建了银行持股公司和 国内外学者对于商业银行非利息收入与经营绩效之间的 非银行金融机构的资产回报率的波动模型，得到银行开展非 关系存在着争议，观点大致可分为三类。 利息收入有助于降低风险的结论。 第一类观点认为非利息收入与经营绩效是正相关关系， 二、理论分析 即银行的经营绩效会随着非利息收入的上升而升高。盛虎和 王冰（2008）通过研究对比我国 14 家上市商业银行多年数 非利息收入对商业化银行经营绩效的影响有三种情况： 据后，得出提升非利息收入的比重将对商业银行的绩效产生 正向促进、负面阻碍以及综合影响。 正的收益。房红（2012）在分析了招商银行 2002—2006 年的 1. 正向促进作用。首先，多元化程度提高提升银行经营 季度数据经营数据后，发现商业银行非利息收入占比对股权 绩效。对于多元化水平不高的银行，可以通过提升非利息收 收益率存在明显的正相关关系。 入多元化程度，获得规模经济和协同效应的好处，有助于降 第二类观点认为非利息收入与经营绩效是负相关关系， 低成本，满足客户多元化需求，稳定客户群体，改善经营绩 即银行的经营绩效会随着非利息收入的上升而下降。李泉和 效。其次，手续费及佣金收入的上涨将提升商业银行的绩 延莉莉（2014）利用中国 16 家上市商业银行 2005—2012 年 效。而目前我国非利息收入中最重要的部分是手续费及佣金 的数据，李泉等发现非利息收入对股份制商业银行不能产 收入，其收入稳定且几乎不承担任何风险。最后，非利息收 生积极效应。韩宇等（2021）通过分析 5 家农村商业银行 入能够通过促进银行创新从而提升经营绩效。 2008—2018 年的面板数据，得出非利息收入占比提升对经营 2. 负面阻碍作用。一方面，研发成本上升降低商业银行 绩效有较大负向影响的结论。Wolfe 等（2007）通过 1997— 经营绩效。非利息收入产品研发前期需要投入大量资源，后 2003 年多家欧洲小众银行的一些数据样本，分析了业务多样 续产品更新换代需要的创新成本、劳动力成本、管理费用的 化造成的影响，表明非利息收入与银行业绩之间不存在正向 增加，带来经营绩效的降低。另一方面，投资的风险降低银 关联关系。 行绩效。非利息收入中的投资收益具有高杠杆、高波动等特 另一类观点认为非利息收入和经营绩效之间不存在显著 点，加大了商业银行非利息收入的波动性。 关系，即银行的经营绩效不会随着非利息收入的上升而变 3. 综合影响。非利息收入增加导致银行规模扩大对绩效 化。詹欢（2017）分析了 2010—2015 年 35 家中国农村商业 产生的影响具有不确定性。对于一些规模较大的银行，处于 银行的年度数据，得