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? ? RD税收激励与中国高新制造企业创新的非线性关系研究 ? ? 　　F420 　　 ：A 　　 1009-2382(2018)12-0061-09 　　一、引言与文献回顾 　　改革开放近40年，中国虽创造了“中国奇迹”，成为世界制造大国，然而传统的要素粗放型驱动经济发展方式制约着中国经济可持续发展，制造业“大而不强”，自主创新能力不足，在全球制造业价值链上处于弱势地位。随着美国重振制造业、德国工业4.0领跑全球高端制造产业发展，中国提出“中国制造2025”发展战略，旨在提高自主创新能力，转变制造业发展方式，实现中国制造业向全球价值链的攀升。而轰动业界的“中兴危机”事件则映射出中国高新制造企业还有很多“卡脖子”的关键技术需重点突破。因而，探析制约中国高新制造业技术创新的影响因素具有现实意义。 　　企业创新的关键影响因素研究一直是国内外研究人员和决策者关注并深究的议题。早在1942年，“创新理论之父”熊彼特就指出企业规模、市场竞争程度对企业创新的重要作用。熊彼特(Schumpeter，1942)率先指出大规模企业较小规模企业具有较强的市场支配力和创新投入，拥有垄断地位的企业有更强的创新能力。而Arrow(1962)认为垄断地位的企业可能会抑制企业创新，构建经济模型推导发现相较于垄断市场环境，竞争市场环境对企业创新的激励作用更明显。Aghion et al.(2005)融合熊彼特创新思想建构渐进创新模型，研究表明企业创新随着市场竞争程度的增加呈先增后减的趋势，即两者存在倒U型关系，且实证检验了该假说。这是因为竞争不仅激励企业增加创新额外利润，还会削弱落后者的创新激励。 　　但随着中国提出建设创新型国家战略以来，中国学者对“熊彼特假说”是否适用中国企业创新的研究也层出不穷。张杰等(2007)利用江苏省问卷调查数据发现企业规模与企业创新呈显著的倒U型，与安同良和施浩(2006)的结果相反，其原因可能是行业内部差异。聂辉华等(2009)基于规模以上工业企业数据，利用Tobit模型研究发现企业规模、市场竞争与企业创新呈显著的倒U型。孙早等(2016)利用中国A股战略新兴产业数据，研究发现企业规模与企业创新呈显著的∽型关系，而市场竞争与企业创新并无显著联系。无论是理论分析还是经验研究，毋庸置疑的是企业规模、市场竞争程度对中国企业创新具有重要影响。 　　中国高新制造业作为高新技术领域的典型代表，享受了大量的RD税收优惠。虽然目前中国尚无针对中国高新制造业制定RD资助政策，但高新制造企业享受了高新技术领域大量的RD支持。若忽视RD税收激励对中国高新制造业创新的影响，则难以全面揭示中国高新制造企业创新的关键影响因素，进而限制决策者制定更精准有效的中国高新制造业创新扶持政策。创新活动具有较高的风险和技术外溢性，而RD税收激励一定程度上可以帮助企业分担研发成本和降低研发风险，因而RD税收激励的有效性也一直是研究人员和决策者关注的重点。关于RD税收激励对企业创新的影响，不少文献多集中探讨RD税收激励与企业创新的线性关系，如RD税收激励对企业技术创新具有正效应(Rao，2016)；RD税收激励对企业创新并无明显的促进或抑制作用(杨国超等，2017；黎文靖和郑曼妮，2016)。但高新制造企业在不同创新阶段的要素投入、研发风险具有差异，政府“一刀切”的税收优惠标准也可能会导致RD税收激励效果存在不足或者过度的可能。特别是现实中存在部分企业为骗取补贴而进行“策略性创新”的事实更让人深思：大量RD税收激励的真实效果如何？RD税收激励是不是越多越好？鉴于此，本文重点考察RD税收激励与中国高新制造企业创新是否存在非线性关系，以及进一步探讨企业规模和市场竞争程度对RD税收激励效应是否具有调节作用。 　　与既有研究相比，本文的边际贡献有三点：一是研究内容上，重点考察RD税收优惠与企业创新是否存在非线性关系，不同于以往多集中探讨RD税收优惠与企业创新的线性关系；二是数据上采用目前关于高新技术行业可获得的最大的企业层面数据集——2012-2015年高新技术企业税收调查数据，其丰富的RD支出和税收减免指标，可有效解决RD税收减免指标缺失造成的RD激励效应估计偏差问题；三是研究视角上，充分考虑企业规模、市场竞争对RD税收激励的调节作用，全面揭示RD税收激励对企业创新的影响。本文余下部分安排如下：第二部分是阐述理论分析与研究假说，第三部分是介绍计量模型、变量选择、数据来源和描述性统计，第四部分是报告研究结果，第五部分是结论与政策启示。 　　 　　图1 RD税收激励效应与税收优惠支持力度倒“U”动态图 　　资料来源：作者自制。 　　二、理论分析与研究假说 　　RD税收激励是创新企业和政府为了维护税收收入和企业发展平衡所做出的妥协。过高和过低的RD税收激励均不利于社会福利