企业集团财务风险监测与危机预警PPT.pptxVIP

第十三章 企业集团财务风险 监测与危机预警 第十三讲 第十三章 企业集团财务风险监测 与危机预警 .学习目的与要求：本章主要研究财务安 全、财务风险、财务危机承荷能力以及 财务预警体系。通过本章的学习，要求 重点掌握财务安全运营指数、财务风险 变异指数、财务风险承荷能力指数和财 务危机预警的涵义、指数特征及指标体 系。 2022/4/11 2 第十三章 企业集团财务风险监测 与危机预警 .第一节 财务风险监测 .第二节 财务危机预警 2022/4/11 3 第一节 财务风险监测 .一、财务安全运营监测：财务安 全运营指数 .二、财务风险变异性监测：财务 风险变异指数 .三、财务危机经济承受能力监测： 财务危机承荷指数 2022/4/11 4 .（ 一）现金流量比率 . （二）营业现金流量比率 . （三）营业现金流量纳税保障率 . （四）维持当前现金流量能力的保障率 . （五）营业现金净流量偿债贡献率 . （六）自由营业现金流量比率 .（七）现金流量均衡匹配率 一、财务安全运营监测 2022/4/11 5 .现金流量比率=现金流入量/现金流出量 .用于分析或估测企业集团现金流入对现金 流出的总体保障能力。 .评价：现金流量比率＞1 （一）现金流量比率 2022/4/11 6 .营业现金流量比率 =营业现金流入量/营业现金流出量 .整个现金流量结构稳定的前提基础 .评价：营业现金流量比率＞1。 （二）营业现金流量比率 2022/4/11 7 .营业现金流量纳税保障率 = （营业现金净流量+所得税+增值税） ÷ （增值税+所得税） .评价：营业现金流量纳税保障率＞1 （三）营业现金流量纳税保障率 2022/4/11 8 .维持当前现金流量能力的保障率 =营业现金净流量/必须的维持性资本支出额 .评价： 维持当前现金流量能力的保障率＞1 （四）维持当前现金流量能力的保障率 2022/4/11 9 .营业现金净流量偿债贡献率 = （营业现金净流量-维持性资本支出） ÷到期债务本息 .评价： 营业现金净流量偿债贡献率＞1 （五）营业现金净流量偿债贡献 率 2022/4/11 10 . 自由营业现金流量比率 = 自由营业现金流量/营业现金净流量 . 自由营业现金流量=营业现金净流量（税 后） -必须的维持性资本支出额-到期债 务本息×（1-所得税率） -到期债务本金- 优先股利-优先股票赎回额 .评价：高；财务风险小。 （六）自由营业现金流量比率 2022/4/11 11 .现金流量均衡匹配率有两个指标： .1、现金短缺率 .=现金短缺额/现金流出总额 .2、现金余裕率 .=现金余裕额/现金流入总额 （七）现金流量均衡匹配率 2022/4/11 12 .（一）产权比率 . （二）债务期限结构比率 . （三）经营杠杆系数与财务杠杆 系数及联合杠杆系数 二、财务风险变异性监测 2022/4/11 13 （一）产权比率 .产权比率=负债/股东权益 2022/4/11 14 .债务期限结构比率 .=长期负债/负债总额 （二）债务期限结构比率 2022/4/11 15 （三）经营杠杆系数与财务杠杆 系数及联合杠杆系数 .经营杠杆系数（DOL） .财务杠杆系数（DFL） .联合杠杆系数（DCL） 2022/4/11 16 .（一）实性流动比率 . （二）实性资产负债率 三、财务危机经济承受能力监测 2022/4/11 17 .实性流动比率 .=实性流动资产/流动负债 .实性流动资产=资产+存货 （一）实性流动比率 2022/4/11 18 .实性资产负债率 .=负债总额/实性资产总额 .有形资产债务率 .=负债总额/（实性资产总额-无 形资产总额） （二）实性资产负债率 2022/4/11 19 补充：集团管理体制下 母公司的财务风险防范 .一、母公司的财务风险因素 成因及类型 .