基于涨跌停溢出效应的因子研究分析报告.pdfVIP

下载本文档

29
1
约7.57万字
约 21页
2023-11-25 发布于广东
举报
版权申诉

基于涨跌停溢出效应的因子研究分析报告.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

[Table_Page] 金融工程|量化投资专题 2023 年11 月21 日证券研究报告 [Table_Title] [Table_Title] 图：因子IC 信息基于涨跌停溢出效应的因子研究 RANK_IC IC累计(右轴) 行为金融研究系列之八 0.2 0 0.1 -2 [Table_Summary] -4 报告摘要： 0 1 1 9 1 0 1 1 9 1 0 1 8 1 -6 3 3 2 3 3 3 3 2 3 3 3 2 3 -0.1 1 2 1 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ⚫ 涨跌停溢出效应：股票涨跌停一直以来都是投资者进行投资活动的重要 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -8 2 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 -0.2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10 参考信息。Lin （2022 ）指出，投资者对涨跌停板股票的关注可能会扩 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 散至相关股票，即涨跌停溢出效应。投资者的有限注意会被涨停股吸引， -0.3 -12 从而关注到与之相关的其他股票上。而投资者注意力的集中会形成短期数据：Wind, 广发证券发展研究中心内的买盘压力，推动股价的上涨，导致股价短期内存在被