北交所科技新产业跟踪第九期：《政府工作报告》强调新质生产力，智能网联电动车%2b氢能引领新能源机遇.docxVIP

1、专题：“新质生产力”成为发展方向，强调智能网联新能源车及氢能等领域

2024年我国《政府工作报告》近日发布，着重突出了“发展新质生产力”，强调要打造“中国制造”品牌、布局低空经济、智能网联新能源车、氢能、生命科学、人工智能等新兴产业。新质生产力是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的当代先进生产力，它以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的质变为基本内涵，以全要素生产率提升为核心标志。

图1：“新质生产力”是2024年我国《政府工作报告》关键词

资料来源：央广网

在“发展新质生产力”的多个重点领域中，泛新能源产业再迎增量市场“指引”，一是新能源车领域预计持续推进智能网联化发展，二是能源领域氢能有望迎来快速发展。

智能化技术与网联化技术的快速进步促进智能化车辆由驾驶辅助到无人驾驶、由单车智能到多车协同的方向发展，全车的进一步电子化、协同化是大势所趋，将带动智能驾驶、网络通信、汽车电子部件、各类软硬结合部件的快速发展。根据《智能网联汽车架构、功能与应用关键技术》报告，未来汽车发展将基于汽车电动化与智能化两方面需求，实现结构共用、信息融合与控制协同，分别需要结构和最低的成本实现最多的系统功能和最高的效率、将多源环境信息在时间与空间上进行互补与冗余组合优化、协同整车驱动/制动/转向等多系统来优化车辆的行驶性能等等。

图2：智能网联新能源汽车将实现各模块集成式设计 图3：网络通信、传感与控制、底盘部件等将持续升级

资料来源：《智能网联汽车架构、功能与应用关键技术》崔明阳等 资料来源：《智能网联汽车架构、功能与应用关键技术》崔明阳等

氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，被称为“绿色石油”，对于构建清洁低碳安全高效的能源体系，其开发利用具有重要意义。当下氢能示范应用在交通领域有序推进，如氢能大巴、氢能火车、氢能船舶等交通运输新业态发展，也在工业、建筑、储能等领域积极拓展。2024开年，宁夏、海南、山东、内蒙古等八大省份接连发布支持氢能发展的相关政策，其中山东率先对氢能源汽车免收高速公路通行费，内蒙古则政策支持非化工园区规模化制氢。

图4：氢能产业链包括制氢、储运、加注及下游应用几大环节

资料来源：毕马威分析

在全球低碳转型的进程中，清洁氢能将持续提升在能源市场的地位。随着可再

生能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能产量将快速上升，国际能源机构针对2050

年氢能在全球氢能源产量进行了预测，其中最乐观的为氢能委员会和彭博新能源财经。根据高盛2022年2月报告，当时全球氢能市场的总规模约为1250亿美元，到

2030年预计将在此基础上翻一番，到2050年预计达到万亿美元市场规模。

图5：主要国际能源机构预测2050年全球氢产量达数亿吨

7.984.57

7.98

4.57

2.02

3.23

2.04

4.04

2.07

0.7

8

6

4

2

0

2021年产量/亿吨 彭博预测 氢能委员会预测 IEA预测 IRENA预测

2050年绿氢产量/亿吨 2050年蓝氢产量/亿吨

数据来源：Statista、毕马威分析、研究所注：IEA=国际能源署；IRENA=国际可再生能源机构

北交所和新三板市场涵盖智能网联产业链及氢能领域的相关公司

智能网联新能源车方面，软硬件结合部件是发展重点，梳理北交所及新三板公司，可分为智能电子（含智能驾驶）、智能底盘、通信网联、驱动控制及智能电动领域的测试设备几大板块。如专注于超声波传感器的奥迪威，有望受益自动驾驶、智能感知的需求增量；开特股份从事各类传感器、电机及控制器产品，将进一步受益

于整车智能化整合及感知的趋势；嘉晨智能覆盖电机驱动控制、整机控制及车联网解决方案，有望随行业的电气化、智能化而成长；创远信科从事微波通信等领域的专业测试设备，深度参与车联网、车路协同等方面的产业合作。

氢能方面，一是制氢来源众多、但储运具备地域性，北交所及新三板具备较多

各地区能源和气体行业龙头，均有望发展氢能产业，如硅烷科技基于传统硅烷气业

务，在河南当地持续开拓氢气业务；二是氢气制、储、运及应用的细分环节往往具

备较高壁垒，北交所专精特新企业可发力细分优势领域，如方盛股份将热管理系统业务向氢燃料电池开拓，恒神股份发力新一代储氢罐碳纤维材料、具备耐高压等壁垒，利通科技将软管业务向氢气输送领域发展；三是同时北交所也有公司致力于综

合性开拓氢能产业机遇，如海泰新能将氢能作为发展重点，通过光伏制氢、建设输

氢管道项目等，有望率先实现规模效应。

证券代码 证券名称主要相关业务PE 营收

证券代码 证券名称

主要相关业务

PE 营收/亿 归母净利 研发费用市值/亿元 毛利率

TTM 元 润/亿元 率

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