传媒行业出海专题(三):游戏出海有望改善,小程序拓展新赛道,SLG看重题材创新.docxVIP

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一、全球移动游戏市场企稳,SLG面临增长压力,小游

戏出海有望成为新方向

(一)移动游戏收入回升,出海有望改善

根据伽马数据,2023年全球移动游戏市场规模达到6062.7亿元,同比增长2%,重新回归增长;2022年移动游戏市场产生了10.3%的下滑。从我国出海的情况来看,2023年我国自主研发游戏海外市场实际销售收入163.66亿美元,同比下降5.65%,连续两年下滑。

图1:2019-2023年全球移动游戏市场规模(亿元) 图2:2019-2023年中国自主研发游戏海外市场实际

销售收入(亿美元)

7,000

6,000

5166.7

全球移动游戏市场规模 YoY

6624.9

6205.2 5945.2 6062.7

20.1%

25.0%

20.0%

中国自主研发游戏海外市场实际销售收入(亿美元) yoy

0180.13173.4680%

0

180.13173.46

80%

163.66

69.02%

154.5

0

60%

0

36.19%

82.76

72.29

53.0814.47%

115.95

95.86

20.95%

15.83%

33.25%

40%

16.59%

20%

0

30.76

-3.70%

0

0%

-5.65%

-20%

72.55%

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

17.1%

6.8%

15.0% 15

10.0%

5.0% 10

2.0%0.0%

-10.3%-5.0% 5

-10.3%

-10.0%

-15.0%

2019 2020 2021 2022 2023 2014201520162017201820192020202120222023

数据来源:伽马数据, 数据来源:伽马数据,

月度数据来看,我国游戏出海收入2023年9月至2024年1月连续5个月同比下滑,23年11月及12月下滑幅度有所收窄,但在1月环比继续下滑。据伽马数据,出海头部产品《崩坏:星穹铁道》、《PUBGMOBILE》、《使命召唤手游》及《三国志·战略版》等流水均出现下降是1月游戏收入环比下滑的主要原因。

图3:2022年12月-2024年1月中国自主研发游戏海外市场月实际销售收入

18.0

中国自主研发游戏海外市场实际销售收入(亿美元) YoY

7.6%

10.0%

16.0

14.0

12.0

10.0

5.9%

1.2%

5.5%

-2.5%

5.0%

0.0%

-4.1%

8.0

6.0

4.0

2.0

0.0

-9.0%

-14.9%

-14.3%

-13.8%

-15.2%

-5.0%

-8.3%

-11.5%

-5.0%

-10.0

-15.0

-20.0

数据来源:伽马数据,

美国、日本、韩国为出海主要市场。据伽马数据,2023年我国自主研发移动游戏海

外收入地区分布整体结构保持稳定,美国占比达到32.5%,是第一大出海市场;其次为日本、韩国等东亚国家,后续为德国、英国等欧洲国家。从占比来看,发达国家和地区占比超过一半。

图4:2023年中国自主研发移动游戏海外收入地区分布

其他

美国,32.5%

沙特巴西

印度,1.3%

英国,2.8%

德国,4.4%

韩国,8.2%

日本,18.9%

数据来源:伽马数据,

头部市场已现回暖趋势,有望带动出海复苏。从头部市场的用户支出来看,主要国家移动游戏市场呈现回暖趋势。据Data.ai,美国移动游戏市场2023年同比下滑0.4%,2023年下滑幅度减小;日本下滑幅度也有所降低。

图5:美国移动游戏用户支出(亿美元) 图6:日本移动游戏用户支出(亿美元)

300.0

250.0

200.0

150.0

100.0

50.0

0.0

美国移动游戏用户支出 YoY

273240.2239.3222.1

273

240.2

239.3

222.1

-12.0%

.4%

-0

22.9%

25.0%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%

-10.0%

-15.0%

180.0

160.0

140.0

120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0

日本移动游戏用户支出 YoY

163.2158.3-3.0%

163.2

158.3

-3.0%

131

127.8

-17.2%

-2.4%

0.0%

-4.0%

-8.0%

-12.0%

-16.0%

-20.0%

数据来源:Data.ai, 数据来源:Data.ai,

欧洲主要国家市场用户支出在2023年有所修复。2022年欧洲三大主要国家移动游戏市场

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