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一、全球移动游戏市场企稳,SLG面临增长压力,小游
戏出海有望成为新方向
(一)移动游戏收入回升,出海有望改善
根据伽马数据,2023年全球移动游戏市场规模达到6062.7亿元,同比增长2%,重新回归增长;2022年移动游戏市场产生了10.3%的下滑。从我国出海的情况来看,2023年我国自主研发游戏海外市场实际销售收入163.66亿美元,同比下降5.65%,连续两年下滑。
图1:2019-2023年全球移动游戏市场规模(亿元) 图2:2019-2023年中国自主研发游戏海外市场实际
销售收入(亿美元)
7,000
6,000
5166.7
全球移动游戏市场规模 YoY
6624.9
6205.2 5945.2 6062.7
20.1%
25.0%
20.0%
中国自主研发游戏海外市场实际销售收入(亿美元) yoy
0180.13173.4680%
0
180.13173.46
80%
163.66
69.02%
154.5
0
60%
0
36.19%
82.76
72.29
53.0814.47%
115.95
95.86
20.95%
15.83%
33.25%
40%
16.59%
20%
0
30.76
-3.70%
0
0%
-5.65%
-20%
72.55%
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
17.1%
6.8%
15.0% 15
10.0%
5.0% 10
2.0%0.0%
-10.3%-5.0% 5
-10.3%
-10.0%
-15.0%
2019 2020 2021 2022 2023 2014201520162017201820192020202120222023
数据来源:伽马数据, 数据来源:伽马数据,
月度数据来看,我国游戏出海收入2023年9月至2024年1月连续5个月同比下滑,23年11月及12月下滑幅度有所收窄,但在1月环比继续下滑。据伽马数据,出海头部产品《崩坏:星穹铁道》、《PUBGMOBILE》、《使命召唤手游》及《三国志·战略版》等流水均出现下降是1月游戏收入环比下滑的主要原因。
图3:2022年12月-2024年1月中国自主研发游戏海外市场月实际销售收入
18.0
中国自主研发游戏海外市场实际销售收入(亿美元) YoY
7.6%
10.0%
16.0
14.0
12.0
10.0
5.9%
1.2%
5.5%
-2.5%
5.0%
0.0%
-4.1%
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-9.0%
-14.9%
-14.3%
-13.8%
-15.2%
-5.0%
-8.3%
-11.5%
-5.0%
-10.0
-15.0
-20.0
数据来源:伽马数据,
美国、日本、韩国为出海主要市场。据伽马数据,2023年我国自主研发移动游戏海
外收入地区分布整体结构保持稳定,美国占比达到32.5%,是第一大出海市场;其次为日本、韩国等东亚国家,后续为德国、英国等欧洲国家。从占比来看,发达国家和地区占比超过一半。
图4:2023年中国自主研发移动游戏海外收入地区分布
其他
美国,32.5%
沙特巴西
印度,1.3%
英国,2.8%
德国,4.4%
韩国,8.2%
日本,18.9%
数据来源:伽马数据,
头部市场已现回暖趋势,有望带动出海复苏。从头部市场的用户支出来看,主要国家移动游戏市场呈现回暖趋势。据Data.ai,美国移动游戏市场2023年同比下滑0.4%,2023年下滑幅度减小;日本下滑幅度也有所降低。
图5:美国移动游戏用户支出(亿美元) 图6:日本移动游戏用户支出(亿美元)
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
美国移动游戏用户支出 YoY
273240.2239.3222.1
273
240.2
239.3
222.1
-12.0%
.4%
-0
22.9%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
日本移动游戏用户支出 YoY
163.2158.3-3.0%
163.2
158.3
-3.0%
131
127.8
-17.2%
-2.4%
0.0%
-4.0%
-8.0%
-12.0%
-16.0%
-20.0%
数据来源:Data.ai, 数据来源:Data.ai,
欧洲主要国家市场用户支出在2023年有所修复。2022年欧洲三大主要国家移动游戏市场
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