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2025年特许金融分析师GIPS标准在智能投顾与量化投资策略中的应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师GIPS标准在智能投顾与量化投资

策略中的应用专题试卷及解析

2025年特许金融分析师GIPS标准在智能投顾与量化投资策略中的应用专题试卷

及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，智能投顾平台在展示其量化策略的历史业绩时，必须满足以

下哪项要求？

A、仅展示表现最好的投资组合

B、包含所有付费账户的业绩数据

C、允许选择性剔除表现不佳的账户

D、仅展示模拟回测数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求业绩展示必须具有代表性和全面性，必须包

含所有付费账户的业绩数据（B正确）。A选项违反了公平展示原则；C选项属于数据

筛选，违反GIPS完整性要求；D选项模拟回测不能替代实际业绩展示。知识点：GIPS

业绩展示的基本原则。易错点：容易混淆模拟回测与实际业绩的展示要求。

2、在GIPS标准框架下，量化投资策略的风险调整后收益计算应采用：

A、仅夏普比率

B、仅信息比率

C、多种风险调整后收益指标

D、仅标准差

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求使用多种风险调整后收益指标（C正确），包

括但不限于夏普比率、信息比率等，以全面评估策略表现。A、B、D选项都过于单一，

不符合GIPS对风险披露的全面性要求。知识点：GIPS风险披露要求。易错点：容易

误认为单一指标就能满足GIPS要求。

3、智能投顾平台在应用GIPS标准时，对于客户账户的最低投资金额要求：

A、必须统一设定

B、可根据客户类型差异化设定

C、仅对机构客户设定

D、无需设定

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准允许根据客户类型差异化设定最低投资金额（B

正确），这体现了标准的灵活性。A选项过于绝对；C选项排除零售客户不合理；D选

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项完全错误，GIPS要求明确账户标准。知识点：GIPS账户定义标准。易错点：容易忽

略GIPS对不同客户类型的差异化处理。

4、量化投资策略在GIPS合规声明中必须披露的内容是：

A、具体的算法代码

B、策略的完整交易规则

C、业绩计算方法

D、所有历史交易记录

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS要求必须披露业绩计算方法（C正确），这是透明度的

基本要求。A、B选项涉及商业机密，GIPS不强制披露；D选项过于详细，超出GIPS

要求范围。知识点：GIPS披露要求。易错点：容易混淆必须披露与可选披露的内容。

5、智能投顾平台在GIPS标准下，对于组合层面的业绩归因分析：

A、必须进行

B、可选进行

C、仅对机构客户进行

D、仅对零售客户进行

【答案】A

【解析】正确答案是A。GIPS标准要求必须进行组合层面的业绩归因分析（A正

确），这是业绩展示的重要组成部分。B、C、D选项都违反了GIPS的强制性要求。知

识点：GIPS业绩归因要求。易错点：容易低估GIPS对业绩归因的强制性要求。

6、在GIPS标准框架下，量化策略的业绩展示周期应为：

A、至少1年

B、至少3年

C、至少5年

D、至少10年

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求业绩展示周期至少为5年（C正确），如果

成立不满5年则需展示自成立以来的全部业绩。A、B选项周期不足；D选项超出要求。

知识点：GIPS业绩展示周期要求。易错点：容易记错最低展示年限。

7、智能投顾平台在应用GIPS标准时，对于费用披露的要求是：

A、仅披露管理费

B、仅披露交易费用

C、披露所有相关费用

D、无需披露费用

【答案】C

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【解析】正确答案是C。GIPS要求披露所有相关费用（C正确），包括管理费、交

易费用等，确