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2025年金融风险管理师股票市场指数与长期投资策略专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师股票市场指数与长期投资策略专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师股票市场指数与长期投资策略专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、以下关于股票市场指数的描述，哪项最准确？

A、股票市场指数是所有上市公司股票价格的简单算术平均值

B、股票市场指数是反映特定市场或行业整体价格变动和趋势的指标

C、股票市场指数的编制方法全球统一，不存在差异

D、股票市场指数仅包含市值最大的前100家公司股票

【答案】B

【解析】正确答案是B。股票市场指数的核心功能是作为市场或特定板块表现的“晴

雨表”，通过科学方法（如加权平均）编制而成，能够综合反映价格变动趋势。A错误，

指数并非简单算术平均，通常采用市值加权等方式；C错误，不同指数（如道琼斯、标

普500、沪深300）编制方法差异显著；D错误，指数覆盖范围多样，既有宽基指数也

有行业指数，并非仅限前100家。知识点：指数定义与功能。易错点：混淆指数与个股

平均价格。

2、长期投资者最应关注以下哪项指标？

A、短期股价波动率

B、公司基本面与盈利能力

C、日内交易量

D、技术分析指标

【答案】B

【解析】正确答案是B。长期投资的核心是价值投资，需关注企业内在价值，基本

面（如营收增长、ROE）和盈利能力是关键。A、C、D均属短期交易关注点，与长期

投资逻辑不符。知识点：长期投资原则。易错点：将短期技术指标误用于长期决策。

3、关于被动型指数基金，以下说法错误的是？

A、管理费用通常低于主动型基金

B、目标是复制特定指数的表现

C、基金经理可自由调整持仓比例

D、适合追求市场平均收益的投资者

【答案】C

【解析】正确答案是C。被动型指数基金严格跟踪指数，基金经理无权主动调整持

仓，需保持与指数成分一致。A、B、D均为被动型基金的正确特征。知识点：被动型

基金特点。易错点：混淆主动与被动管理的区别。

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4、以下哪项不属于系统性风险？

A、利率变动

B、宏观经济衰退

C、公司管理层丑闻

D、通货膨胀

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性风险影响整个市场（如利率、通胀、经济衰退），而

公司管理层丑闻属非系统性风险（个体风险）。知识点：风险分类。易错点：将个体事

件误认为系统性风险。

5、在有效市场中，长期投资者最可能采用什么策略？

A、频繁择时交易

B、买入并持有指数基金

C、追逐热点题材股

D、高杠杆短线操作

【答案】B

【解析】正确答案是B。有效市场假说认为价格已反映所有信息，长期投资者应通

过低成本指数基金获取市场平均收益。A、C、D均试图战胜市场，与有效市场理论相

悖。知识点：有效市场假说与投资策略。易错点：低估市场有效性，过度自信。

6、以下哪项是股票拆分的直接目的？

A、提高每股收益

B、降低股价以增加流动性

C、减少公司总市值

D、派发现金股利

【答案】B

【解析】正确答案是B。股票拆分通过增加股份数降低单价，吸引小额投资者，提

升流动性。A、C错误，拆分不影响总市值或每股收益；D与拆分无关。知识点：股票

拆分动机。易错点：混淆拆分与分红。

7、关于市盈率（P/E），以下理解正确的是？

A、市盈率越高，股票投资价值越大

B、市盈率适用于所有行业比较

C、市盈率反映市场对公司盈利的预期

D、市盈率与公司成长性无关

【答案】C

【解析】正确答案是C。市盈率是股价与每股收益的比值，体现市场对盈利增长的

预期。A错误，高市盈率可能反映泡沫；B错误，周期性行业与成长行业市盈率不可直

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