2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易优先级专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易优先级专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易

优先级专题试卷及解析

2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易优先级专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CFA会员在执行客户交易时，如果发现个人账户与客户账户存在相同的交易机

会，应如何处理？

A、优先执行个人账户交易以获取更高收益

B、同时执行个人和客户账户交易

C、优先执行客户账户交易

D、随机选择执行顺序

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据CFA准则VI(A)披露利益冲突，会员必须将客户利

益置于个人利益之上，优先执行客户交易。A选项违反了交易优先级原则；B选项未体

现优先级；D选项随机选择不符合专业标准。知识点：交易优先级原则。易错点：容易

忽视客户利益优先的基本原则。

2、某基金经理发现其管理的基金与个人账户都计划购买同一只股票，但该股票流

动性较差，应如何操作？

A、先为个人账户买入以确保个人收益

B、先为基金账户买入再处理个人账户

C、同时买入但个人账户份额更大

D、放弃个人账户交易

【答案】B

【解析】正确答案是B。准则VI(A)要求在流动性受限情况下，必须优先执行客户

交易。A选项明显违规；C选项未体现优先级；D选项过于极端。知识点：流动性限制

下的交易优先级。易错点：容易忽略流动性对交易优先级的影响。

3、CFA会员在处理多个客户订单时，正确的操作顺序是？

A、按订单金额大小排序

B、按客户关系亲疏排序

C、按收到订单的时间顺序

D、随机选择执行顺序

【答案】C

【解析】正确答案是C。准则VI(B)要求公平对待所有客户，按时间顺序执行是最

公平的方式。A、B选项都违反公平原则；D选项缺乏客观标准。知识点：客户订单执

行顺序。易错点：容易忽视公平对待原则的具体实施标准。

2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易优先级专题试卷及解析2

4、当CFA会员发现个人交易可能与客户交易产生利益冲突时，首先应该？

A、立即向雇主披露

B、直接放弃个人交易

C、先完成个人交易再披露

D、向客户隐瞒

【答案】A

【解析】正确答案是A。准则VI(A)要求及时披露潜在利益冲突。B选项过于绝对；

C、D选项明显违规。知识点：利益冲突披露义务。易错点：容易混淆披露与放弃的优

先顺序。

5、某分析师同时管理多个账户，发现某只股票适合所有账户，但资金有限，应如

何分配？

A、优先分配给佣金收入高的账户

B、按账户资金比例分配

C、优先分配给个人账户

D、随机分配

【答案】B

【解析】正确答案是B。准则VI(B)要求公平对待，按比例分配是最公平的方式。

A、C选项违反公平原则；D选项缺乏客观依据。知识点：有限资源下的公平分配。易

错点：容易忽视分配标准的客观性。

6、CFA会员在个人交易前必须确保？

A、个人收益最大化

B、不违反客户利益

C、交易成本最低

D、交易速度最快

【答案】B

【解析】正确答案是B。准则VI(A)核心是确保个人交易不损害客户利益。A、C、

D选项都是次要考虑因素。知识点：个人交易的前提条件。易错点：容易将效率或收益

置于合规性之上。

7、当CFA会员发现其个人投资与客户投资存在直接竞争时，正确的做法是？

A、优先个人投资

B、向客户披露并让客户决定

C、放弃个人投资

D、隐瞒不报

【答案】B

2025年特许金融分析师专业行为准则VI：利益冲突之交易优先级专题试卷及解析3

【解析】正确答案是B。准则VI(A)要求披露冲突，但并非必须放弃。A、D选项

明显违规；C选项过于绝对。知识点：投资竞争的处理方式。易错点：容易混淆披露与

放弃的适用情形。

8、某基金经理在执行大宗交易时，应如何处理个人账户的相同交易？

A、先执行个人账户部分

B、同时执行但个人账户价格更优

C、个人账户不得参与