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2025年特许金融分析师养老金计划年金化选择专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师养老金计划年金化选择专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师养老金计划年金化选择专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在养老金计划中，年金化选择的主要优势是什么？

A、提供一次性大额资金

B、确保退休期间稳定的现金流

C、允许灵活的投资选择

D、提供更高的短期回报

【答案】B

【解析】正确答案是B。年金化选择的核心优势在于通过定期支付确保退休期间稳

定的现金流，降低长寿风险。A选项描述的是一次性领取，与年金化相反；C选项年金

化后投资灵活性较低；D选项年金化通常以稳健为主，短期回报并非其主要目标。知识

点：年金化的核心功能是风险转移和收入保障。易错点：混淆年金化与一次性领取的区

别。

2、以下哪种年金类型对通货膨胀风险提供了一定保护？

A、固定年金

B、浮动年金

C、通胀挂钩年金

D、即期年金

【答案】C

【解析】正确答案是C。通胀挂钩年金的支付金额会根据通胀指数调整，从而保护

购买力。A选项固定年金支付金额不变，无法抵御通胀；B选项浮动年金收益与投资

组合挂钩，但未必与通胀直接相关；D选项即期年金仅指开始支付时间，与通胀保护无

关。知识点：不同年金类型的风险特征。易错点：忽视通胀挂钩年金与其他年金的本质

区别。

3、在决定是否选择年金化时，退休者最应优先考虑的因素是？

A、当前市场利率水平

B、个人健康状况和预期寿命

C、子女的财务需求

D、投资组合的多样性

【答案】B

【解析】正确答案是B。健康状况和预期寿命直接影响年金化的价值，尤其是长寿

风险的覆盖。A选项市场利率虽影响年金定价，但非个人决策核心；C选项子女需求虽

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重要，但年金化主要保障个人退休生活；D选项投资多样性更多适用于非年金化策略。

知识点：年金化决策的核心变量。易错点：过度关注市场因素而忽略个人特征。

4、以下哪项是年金化选择的主要劣势？

A、流动性不足

B、管理费用过高

C、投资风险较高

D、税收优惠较少

【答案】A

【解析】正确答案是A。年金化后资金通常不可提前支取，流动性较差。B选项管

理费用通常低于主动管理型投资；C选项年金化风险较低；D选项部分年金可能享受税

收递延。知识点：年金化的权衡取舍。易错点：混淆年金化与投资产品的特性。

5、在联合生存年金中，受益人去世后支付通常会？

A、立即停止

B、继续支付至固定期限

C、按比例减少

D、转移给指定继承人

【答案】B

【解析】正确答案是B。联合生存年金通常包含固定期限保障，确保即使受益人去

世也能支付至约定时间。A选项是纯生存年金的特征；C选项按比例减少属于部分年金

设计；D选项转移给继承人需额外指定。知识点：联合生存年金的支付结构。易错点：

忽视固定期限保障条款。

6、以下哪种情况更适合选择年金化？

A、退休者有充足其他收入来源

B、退休者风险承受能力较高

C、退休者希望避免长寿风险

D、退休者需要大额资金应急

【答案】C

【解析】正确答案是C。年金化是应对长寿风险的有效工具。A选项有其他收入者

可能更倾向灵活性；B选项高风险承受者可能选择投资；D选项应急需求与年金化的流

动性矛盾。知识点：年金化的适用场景。易错点：未结合个人需求分析。

7、浮动年金的支付金额主要取决于？

A、固定利率

B、通胀率

C、投资组合表现

D、保险公司利润

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【答案】C

【解析】正确答案是C。浮动年金的支付与投资组合表现挂钩。A选项固定利率对

应