2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风险与收益专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风险与收益专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风

险与收益专题试卷及解析

2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风险与收益专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在国际投资组合中，汇率波动对投资组合收益的影响主要体现为什么？

A、增加投资组合的系统性风险

B、降低投资组合的预期收益

C、引入额外的汇率风险

D、提高投资组合的分散化程度

【答案】C

【解析】正确答案是C。汇率波动会引入额外的汇率风险，因为投资组合的价值会

受到汇率变动的影响。A选项错误，汇率风险属于非系统性风险；B选项错误，汇率波

动不一定降低预期收益；D选项错误，汇率波动与分散化程度无直接关系。知识点：汇

率风险。易错点：混淆汇率风险与系统性风险。

2、在国际投资中，国家风险通常不包括以下哪项？

A、政治风险

B、经济风险

C、市场风险

D、法律风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。国家风险包括政治风险、经济风险和法律风险，但不包括

市场风险。市场风险属于投资组合的系统性风险。知识点：国家风险。易错点：将市场

风险误认为国家风险的一部分。

3、国际投资组合的收益通常高于国内投资组合的主要原因是？

A、更高的预期收益率

B、更好的分散化效果

C、更低的风险水平

D、更高的流动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。国际投资组合通过分散化投资于不同国家的资产，可以降

低整体风险，从而提高风险调整后的收益。A、C、D选项均不是主要原因。知识点：分

散化投资。易错点：误认为国际投资组合的收益仅来源于更高的预期收益率。

4、在国际投资中，新兴市场国家的投资特点是什么？

2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风险与收益专题试卷及解析2

A、低风险、低收益

B、高风险、高收益

C、低风险、高收益

D、高风险、低收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。新兴市场国家通常具有较高的经济增长潜力，但也伴随着

较高的政治和经济风险，因此投资特点为高风险、高收益。知识点：新兴市场投资。易

错点：忽略新兴市场的高风险特性。

5、国际投资组合的风险管理中，最常用的工具是？

A、衍生品对冲

B、资产配置

C、分散化投资

D、止损策略

【答案】C

【解析】正确答案是C。分散化投资是国际投资组合风险管理中最常用的工具，通

过投资于不同国家的资产来降低整体风险。A、B、D选项虽然也是风险管理工具，但

不如分散化投资常用。知识点：风险管理工具。易错点：过度依赖衍生品对冲而忽略分

散化投资。

6、在国际投资中，汇率风险对冲的主要目的是？

A、提高投资组合的收益

B、降低投资组合的风险

C、增加投资组合的流动性

D、优化投资组合的资产配置

【答案】B

【解析】正确答案是B。汇率风险对冲的主要目的是降低投资组合的风险，通过锁

定汇率来避免汇率波动对投资组合价值的影响。A、C、D选项均不是主要目的。知识

点：汇率风险对冲。易错点：误认为对冲可以提高收益。

7、国际投资组合的收益计算中，需要考虑的主要因素是？

A、汇率变动

B、利率变动

C、通货膨胀率

D、市场波动率

【答案】A

【解析】正确答案是A。国际投资组合的收益计算中，汇率变动是主要因素，因为

投资组合的价值会受到汇率波动的影响。B、C、D选项虽然也会影响收益，但不如汇

2025年金融风险管理师股票投资组合：国际投资组合的风险与收益专题试卷及解析3

率变动直接。知识点：国际投资收益计算。易错点：忽略汇率变动对收益的影响。

8、在国际投资中，发达国家市场的投资特点是什么？

A、高风险、高收益

B、低风险、低收益

C、高风险、低收益

D、低风险、高收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。发达国家市场通常较为成熟，经济增长稳定，因此投资特

点为低风险、低收益。A、C、D选项均不符合发达国家市场的特点。知识点：发达国