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2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS中关于组合群的定义与构建专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS中

关于组合群的定义与构建专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS中关于组合群的定义与构建

专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，组合群的定义是什么？

A、单个投资组合的集合

B、具有相似投资目标或策略的投资组合集合

C、所有客户投资组合的集合

D、公司管理的所有投资组合的集合

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准明确要求组合群必须由具有相似投资目标或策略

的投资组合组成，以确保绩效评估的公平性和可比性。选项A过于宽泛，未强调相似

性；选项C和D未体现策略一致性原则。知识点：组合群定义的核心是策略相似性。

易错点：容易误认为所有组合都可归入同一组合群。

2、以下哪项不是GIPS对组合群构建的要求？

A、必须包含所有付费的、自主管理的投资组合

B、可以排除表现不佳的投资组合

C、新组合需在完整业绩期后纳入

D、组合群定义需明确且一致

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS禁止选择性排除组合，必须包含所有符合条件的组

合。选项A、C、D均为GIPS明确要求。知识点：组合群完整性原则。易错点：误以

为可以筛选组合以优化业绩表现。

3、组合群业绩的起始时间通常如何确定？

A、公司成立时间

B、首个投资组合成立时间

C、首个付费自主管理组合的起始日期

D、任意选定日期

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS要求组合群业绩从首个符合条件的组合起始日开始计

算。选项A、B、D均不符合规范。知识点：业绩起始时间的规定。易错点：混淆公司

成立与组合群业绩起始时间。

4、以下哪种情况可以调整组合群定义？

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A、为提高业绩表现

B、投资策略发生实质性变化

C、客户要求

D、市场波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS仅允许因策略变化等合理原因调整组合群定义，且需

披露。选项A、C、D均不被允许。知识点：组合群定义调整的条件。易错点：误以为

可随意调整定义。

5、组合群中的投资组合何时必须移除？

A、表现不佳时

B、客户终止合同时

C、市场下跌时

D、公司内部重组时

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS规定仅在组合终止时移除，其他情况不得移除。选项

A、C、D均不符合规范。知识点：组合移除的唯一条件。易错点：误以为可因表现或市

场原因移除组合。

6、GIPS要求组合群业绩计算频率至少为？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS规定组合群业绩需至少每月计算一次。选项A、B、D

频率不符合要求。知识点：业绩计算频率标准。易错点：误以为需要更高频率计算。

7、以下哪项是组合群构建的核心原则？

A、最大化收益

B、策略一致性

C、最小化风险

D、客户满意度

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS强调策略一致性是组合群构建的核心。选项A、C、D

虽重要但非GIPS核心要求。知识点：组合群构建原则。易错点：混淆投资目标与GIPS

要求。

8、组合群业绩的货币单位应如何处理？

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A、统一使用公司所在国货币

B、按组合原始货币报告

C、统一使用美元

D、按客户要求选择

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS要求按组合原始货币报告业绩，避免汇率扭曲。选项

A、C、D均不符合规范。知识点：货币单位处理原则。易错点：误以为需要统一货币。

9、以下哪项是GIPS对组合群披露的要求？

A、仅披露正收益

B、披露所有组合的业绩

C、披露组