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2025年特许金融分析师退休账户税收筹划专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师退休账户税收筹划专题试卷及解析

2025年特许金融分析师退休账户税收筹划专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在美国，传统IRA（个人退休账户）和罗斯IRA（RothIRA）在税收处理上的

核心区别是什么？

A、传统IRA的供款可以税前扣除，罗斯IRA的供款不能税前扣除

B、罗斯IRA的供款可以税前扣除，传统IRA的供款不能税前扣除

C、两者供款都可以税前扣除，但提取时税收处理不同

D、两者供款都不能税前扣除，但罗斯IRA的投资收益免税

【答案】A

【解析】正确答案是A。传统IRA的核心税收优势是供款通常可以在当年税前扣除，

从而降低当期应税收入，账户内的投资收益可以延税增长，但在退休提取时需按普通收

入税率纳税。罗斯IRA则相反，其供款使用税后收入，不能税前扣除，但满足条件的

提取（包括本金和投资收益）完全免税。选项B颠倒了两者特性。选项C错误，因为

罗斯IRA供款不能税前扣除。选项D错误，因为传统IRA供款在满足条件下可以税

前扣除。知识点：IRA账户的税收差异。易错点：混淆两种账户的供款和提取阶段的税

收处理。

2、一位年收入远超罗斯IRA供款资格上限的高收入者，希望通过“后门罗斯

IRA”（BackdoorRothIRA）策略进行退休储蓄，该策略的第一步应该是？

A、直接向罗斯IRA进行超额供款

B、向传统IRA进行不可扣除（nondeductible）的供款

C、将现有401(k)账户资金转入罗斯IRA

D、申请IRS的特殊豁免以进行罗斯IRA供款

【答案】B

【解析】正确答案是B。“后门罗斯IRA”是为高收入者设计的一种合法策略，旨在绕

过罗斯IRA的收入限制。其标准流程是：首先，向一个传统IRA进行税后（不可扣除）

的供款；然后，尽快将这笔资金从传统IRA转换（convert）到罗斯IRA。由于供款是

税后的，转换时通常不会产生巨额税单。选项A是违规操作，会导致罚款。选项C描

述的是401(k)转罗斯IRA，这是另一个不同的策略（罗斯转换），且转换的税前资金需

要纳税。选项D不存在这种特殊豁免程序。知识点：后门罗斯IRA的操作流程。易错

点：误以为可以直接向罗斯IRA供款或混淆不同类型的账户转换。

3、根据现行美国税法，401(k)计划的“合格默认投资替代方案”（QDIA）通常不包

括以下哪类投资选项？

A、目标日期基金（TargetDateFunds）

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B、平衡基金（BalancedFunds）

C、管理账户（ManagedAccounts）

D、特定公司的单一股票

【答案】D

【解析】正确答案是D。QDIA是ERISA法案下为401(k)等计划设立的，当参与

者未主动选择投资方向时，其供款将默认投入的投资选项。设立QDIA的目的是为不

主动投资的参与者提供多元化的、符合其长期退休目标的投资组合。目标日期基金、平

衡基金和专业管理的服务型账户都符合这一多元化原则。而特定公司的单一股票风险

高度集中，完全不符合分散化投资的理念，因此不能作为QDIA。知识点：401(k)计划

的默认投资选项规定。易错点：对QDIA的设计目的和合规要求理解不清，可能误以为

任何基金都可以作为默认选项。

4、对于一位59.5岁的个人，从其罗斯IRA中提取资金，以下哪种情况最可能导

致提取的收益部分需要缴纳所得税和10%的罚款？

A、提取的资金是其五年前供款的本金部分

B、该个人在50岁时首次开设罗斯IRA，现在提取账户中的所有资金

C、提取的资金用于支付首次购房的费用（符合终身限额）

D、该账户已开设超过五年，且个人已年满59.5岁，提取所有资金

【答案】B

【解析】正确答案是B。罗斯IRA的免税提取需满足两个条件：1）账户已开设满

五年（五年规则）；2）提取原因符合“合格分配”（q