银信合作业务创新模式及风险管理.pdfVIP

《华北金融》 2013年第6期 银信合作业务创新模式及风险管理 梁雅敏 (1．中国民生银行博士后工作站 北京市 100031； 2．清华大学经济管理学院博士后流动站 北京市 100084) 摘 要：信托受益权业务是银行和信托公司合作的创新形式 业务主要有理财模式和 自营资金投 资模式两大类。在 当前金融监管及利率市场化趋势下，由于业务中各方均有获益．该创新业务得到了迅 速发展。分析信托受益权业务模式可知，业务实质为银行信贷资金的表外运行．但风险却仍在表 内。且 由于银行以同业业务审批替代授信审批。容易导致操作风险。对该业务的风险管理，须将基础资产的审 批应纳入一般贷款审批框架．制定针对该业务的制度框架，严控操作风险和同业风险。 关键词：银信合作 ；创新：信托受益权业务：风险管理 中图分类号：F832 文献标识码：B 文章编号 ：1007—4392(2013)06—0025—04 一 、 银信合作业务的创新——信托受益 月国家开发银行和民生银行的理财业务创新 民生 权业务 银行发行理财筹集资金 ．通过委托成立单一资金信 (一)银信合作业务的兴起 托的方式．将理财资金投资于平安信托的一款贷款 尽管还处在分业监管体制下．中国金融业 的综 资金信托计划。其中，国家开发银行在贷款到期 日履 合化经营趋势已经出现。受监管体制所制。这种综 约发放后续贷款，为贷款人提供充足的还款资金。并 合化经营的模式并非体现为机构整合的主导方式 ． 负责贷后监控和管理 。在贷款人违约时，按照合同约 而是体现在微观业务层面的跨界合作。由于信托公 定有权直接扣收还款资金 。确保贷款安全 。 司是一个实质上的全能性金融机构 ．而银行虽然受 由于银信合作可 以腾挪出贷款额度 ．且可绕过 到严格的分业监管．但 网点和客户数量众多，有终端 利率管制．吸引了众多银行纷纷效仿。从2006—2009 优势．两者优势互补 。由于可以为银行盘活存量资 年．各行发行包括信托贷款和和在内的银信合作理 产、拓展中间业务、丰富创新型投资品种、满足客户 财产品共 6132款。此后 。银信合作规模迅速上升，到 理财需求等方面提供支持．有助于商业银行实现综 2010年 8月．银信合作规模 已经超过 2万亿 。在这 合经营运作，为商业银行模式转变提供途径，在银行 种背景下．银监会发文要求商业银行将理财资金通 监管约束、实体经济融资需求和利率市场化下和金 过信托发放信托贷款、受让信贷资产和票据资产在 融脱媒趋势下，银信合作成为银行贷款之外满足实 2011年底转入表 内．并按照 150％的拨备覆盖率计 体经济融资需求的一种方式。因此 ，银信合作业务 提拨备．同时大型银行按照 11．5％、中小银行按照 一 经诞生 ．就获得了旺盛的生命力。在银信合作业 10％的资本充足率要求计提资本。此后银信合作进 务的推动下．到 2013年一季度末 。信托业 已经从众 入了一个相对低潮期 银信合作理财产品占有理财 多金融子行业 中脱颖而出．成为资产规模达 8．73万 产品总数的比重从 2009年的54．95％下降到 2010 亿元的中国金融业第二大子行业。 年的37．07％和 2011年的32．2％ 银信合作是指银行将 自营或理财计划项下的资 (二)信托受益权业务创新 金交付信托．由信托公司担任受托人并按照信托文