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维普资讯 纵论金融监管 综合经营趋势下我国金融监管模式选择 口谢云英 (中国银行业监督管理委员会福建监管局，福建 福州 350004) 摘要：本文在分析借鉴金融业综合经营趋势与国际金融监管经验的基础上，针对我国现行的金融监管模式、改革 现状和混业实践的进程，探索符合我国具体 国情的最佳监管模式。 关键词 ：综合经营；金融监管；模式选择 中图分类号 ：F830．2 文献标识码：A 文章编号：1002—2740(2008)07—0024—04 随着全球经济一体化 ，金融 自由化和金融创新的发 席会议；金融监管协调机制是涉及 国家宏观经济政策和 展，综合经营已成为现代金融业的发展趋 向。综合经营在 金融体系安全的系统工程，仅依靠三家监管机构从部门职 促进金融业发展的同时，也促使世界各国进行金融监管体 责的角度去实施 ，其效果难 以得到保证 。 制的变革 。在 内在动力和外来压力之下 ，综合经营已成为 (二)对金融风险控制缺乏有效性 我国金融业经营模式发展的必然趋势。监管层面对分业经 1．对于跨行业金融产品的监管出现重复、交叉和监 营的强制安排 ，一方面已经被各种方式 的综合经营突破 ， 管真空。由于对跨行业金融产品缺乏权责的明确界定和 另一方面也不能满足我国金融业创新发展的需要 。在金 职能的严格定位，容易导致监管权力之争和责任不清．出 融全球化的背景下，削弱了我国金融业整体竞争力。 现监管重复 、交叉和监管真空，不仅增加了监管成本 ，也 一 、 我 国现行金融监管模式存在的问题 严重影响了监管效率 。 我国现行的金融分业监管模式是与 自1993年开始推 2．金融控股公司成为监管真空或监管盲点。目前银 行的分业经营模式相适应 的。在分业经营框架下实行的 监会、保监会和证监会三家监管机构尝试在分业经营、分 分业监管模式，银监会、证监会 、保监会三大监管机构相 业监管的原则上 ，根据通过实行主监管制度来解决金融 对独立，各 自设立 自己的分支机构，自成系统 。各司其职。 控股公司的监管难题 ，即对金融控股公司 内相关机构、业 这种专业化的监管格局使得各监管机构监管的专业性和 务的监管，按照业务性质、归属实施分业监管。但金融控 力度较强；但在金融业综合经营趋势下，这种 以机构类型 股公司的监管还存在多方面的空 白和盲区，一是金融控 确定监管对象及监管领域的金融监管模式明显滞后 股集团的法律地位、具体监管主体和监管方式等 问题依 (一)监管机构之 间缺乏有效的沟通协调机制 。虽然 然没有解决。二是三家监管机构的视野还只是放在 由金 银监会 、保监会和证监会三家金融监管机构在2003年6 融企业控股其他金融机构而形成的事业型控股公司和原 月形成了 《在金融监管方面分工合作的备忘录》。旨在 以 金融企业根据分业经营原则对原有股权整合演变形成的 金融监管联席会议制度来避免重复监管和监管真空。但 纯粹控股公司这两个方面，并未解决实业资本控制金融 由于监管协调会不定期召开 ，并且透 明性差而被普遍认 机构的监管问题 。三是在金融控股公司中，各级独立法人 为形同虚设 。究其原因，一是三家监管机构均为独立监 的资本金投入是否足实，是否存在资本金重复计算问题 。 管的正部级单位，相互没有隶属关系，缺乏主要牵头人。 由谁进行核查。四是银行、证券和保险公司以及金融与实 同时缺乏为 自己和对方约定义务或权利 的法律效力 二 业之间，是否建立了有效的 “防火墙”机制 以防止各类金 是三家监管机构之间缺乏有效的信息沟通渠道 、信息共 融风险相互渗透 。五是金融监管部 门之间是否已建立起 享程度低 。此外，作为担负着维护金融稳定、防范和化解