国际银行并购与中国银行业发展.pdfVIP

2002年第4期 中南财经政法大学学报 塑.4.2002 双月刊 Bimonthly 总第133期 JOURNALOFZHONGNANUNIVERSITYOFECONOMICSANDLAW Serial胡.133 国际银行并购与中国银行业发展 吴 裤 (中南财经政法大学新华金融保险学院，湖北武汉430060) 摘要:作为银行组织机构创新方式之一的银行并购，其最终目的是促进银行体制创新和业务创新。 根据中国银行业所面临的国际国内环境，体制改革和业务创新刻不容缓，寻求一个更加有效的银行组织 因而显得非常必要的，银行并购是一种理想的途径。 关键词:银行并购;金融自由化;金融创新;商业银行 中图分类号:F832.33 文献标识码:A 文章编号:1003-,,2.30(2002)04-0065-06 一、银行并购及其对国际银行业的影响 20世纪90年代，全球金融业发生了一场持续至今的、由国际银行业并购推动的深刻变 化。在这场变革中，有关银行并购的消息不绝于耳，并购的规模和金额记录被不断刷新。在银 行业最发达的美国，银行并购的频率甚至达到过一周3起、一天2起:1998年4月6日，美国 花旗银行与旅行者公司合并，仅隔一周后的4月 13日，第一银行与第一芝加哥银行合并为新 的第一银行，国民银行与美洲银行合并为新的美洲银行。在这次银行并购浪潮中，并购不仅发 生在同业、同地区之间，跨业、跨国界的并购也不鲜见:被称为 “世纪合并的”花旗银行与旅行者 之间的合并就是混业合并的成功案例，而德国最大的商业银行— 德意志银行与美国信孚银 行合并，组成了世界上最大的跨国银行;2000年，日本接连宣布组成四家超级金融控股集团， 其中，由兴业、第一劝业、富士联合组成的瑞穗集团以12594.98亿美元的总资产傲视全球。同 年7月，美国富利波士顿金融公司收购了M.J.MeehanCo.;美国第三大银行— 大通曼哈 顿先是在7月份收购了Robert-FlemingHoldingLtd.，接着在9月13日，宣布与第五大银行 — 摩根银行合并，新组成的公司取名为摩根— 大通公司，收入将超过520亿美元，利润高 达75亿美元，拥有9万员工，6600亿美元总资产，成为位于花旗集团和美洲银行公司之后的 全美第三大银行集团。 全球银行业中以并购为主要形式的组织机构变革的背后有其内在的逻辑:(1)随着市场的 收稿日期:2002-03-10 作者简介:吴 裤(1966-)，女，湖北红安人，中南财经政法大学新华金融保险学院副教授，博士生。 65 开放、管制的解除和技术的进步，金融机构的生存和发展面临更大的竞争压力。世界资本市场 的发展与深化，使商业银行的中介作用逐渐减弱，商业银行的传统特权面临着极大的危机。在 证券市场、资产管理公司等非银行机构，以及一些 “新竞争者”— 经营银行业务的“非金融机 构”的争夺下，商业银行的资产和负债纷纷被分割，可谓腹背受敌，商业银行原本就有限的、传 统的利润渠道被进一步削弱。目前国际银行业的资产利润率(ROA)一般为0.600~1.5%之 间，权益资本回报率(ROE)一般为5写-10%。传统的商业银行要生存，必须寻求更有利可图 的盈利渠道。(2)金融服务竞争的焦点在于客户。在已经形成买方市场状态的金融市场中，客 户已不再像以前那样被动地接收产品销售，而是不断地提出挑剔的、复合式的要求，金融机构 竞争性的服务使其要求水涨船高，客户的这种高期望值反过来又进一步强化了金融机构之间 的竞争。在巨大的竞争压力下，金融机构被迫对产品进行整合。产品的整合要求整个业务流程 和经营管理机制的根本性改变，而这远非在既有的组织机构框架下进行修修补补所能实现的。 最根本的解决办法只能寻求更有效的组织。在重置成本较高的情况下，金融机构往往采取相互 间的组织联合。 风起云涌的银行并购潮有改变着并购银行自身规模和国际排名的同时，也对国际银行业 形成了巨大影响。具体表现为: 1.