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论商业银行财务管理在公司治理风险管理中作用 　　摘 要:随着银行财务管理职能的增强，资金管理部门开始承担更多的财务管理职能，将资金管理融入到战略型财务管理之中。银行业务发展离不开风险控制，风险管理也贯穿于银行的财务管理，同样战略型地位的财务管理也管理着风险。为此，本文对财务管理在防范商业银行风险中的作用进行了探讨。 　　关键词:商业银行;财务治理;流程再造;风险管理 　　中图分类号:F830.45文献标识码:A 文章编号:1007-4392(2008)01-0038-02 　　 　　一、银行财务管理是公司治理的深化 　　 　　“公司治理”1(Corporate governance)是指研究如何进行合约、组织和立法的设计而使公司运作更富有效率的一个多学科交叉的新兴研究领域。它主要研究的是公司制企业的治理问题，通过构造合理的企业内部治理结构和打造有效的治理机制，来最大限度地抑制代理成本，实现公司价值最大化。公司治理的本质是要解决代理问题，分为内部治理和外部治理。内部治理解决的是公司组织结构(包括“三会”结构和职责、董事会运作机制等)、激励制度与绩效管理、公司与股东的互动关系、信息披露、内部控制等问题;外部治理主要处理的是市场机制的调节作用、外部资金借贷利益相关者、政府外部监督等关系。 　　1997年亚洲金融危机的爆发，引发了各国完善商业银行公司治理的国际性浪潮。公司治理源于代理问题，现代大型企业包括商业银行，更多的是股份制企业，必然存在所有权与经营权分离的现象，产生代理关系和问题。股份制商业银行的董事会、监事会、行长级管理层构成了银行的高级代理层，他们的管理能力、控制程度、风险偏好等决定了银行的主要治理结构。一般企业的公司治理体系还包含股东与债权人的治理问题、公司与客户、政府的治理问题，以及公司内部管理人员与员工的治理问题、上级与下级的治理问题等等。具体到商业银行而言，治理问题涉及股东与高级代理层、贷款客户与银行、存款客户与银行、监管当局与银行等多方面关系。商业银行公司治理结构实质上就是规范银行治理体系中的不同主体间的治理关系，针对责任和权力的对等关系处理不同的治理问题。 ???　由于商业银行外部公司治理缺少存款人(债权人)监督机制，虽然银行的高门槛、高监管、存款保险制度的实施一定程度上减少存款人损失的风险，但是外部治理机制还是不能很好地预防银行挤兑破产等重大外部事件，且外部治理成本很高，因而商业银行的公司治理机制重点在于内部公司治理。公司治理的效率最终表现在银行的财务结果中，反映在长期股价上。 　　针对越来越多的上市商业银行的出现，代理成本、出资者的资金成本问题越来越突出，银行财务管理工作者也在研究如何运用财务工具和财务价值评估体系来完成上市银行的财务目标，进而达到银行战略目标。财务治理是整个银行公司治理的重要组成部分，属于公司内部治理，也是公司治理向纵深发展的趋势。银行财务治理机制主要有:经济增加值(EVA)最大化、平衡记分卡、绩效管理与控制、首席财务管(CFO)、独立董事等。 　　 　　二、风险管理贯穿于银行财务管理 　　 　　风险管理是现代商业银行的核心功能，也是财务管理的导向，高报酬常常伴随着高风险，风险与报酬的制衡统领着整个银行，同样也贯穿于银行财务管理的始终。加强财务管理，要以风险为标杆，应实施以下措施: 　　(一)实施财务控制，衡量不同??分销渠道 　　财务控制体现了财务管理的过程控制。完整的公司战略由三个关键部分组成:业务战略规划、风险管理框架、竞争公司控制权战略2。过去的银行主要关注业务战略规划，风险管理伴随着银行发展而发展，但早期的风险管理甚至今天我们的商业银行风险管理还是不全面的、朴素的，银行现有的风险管理方法还较单一，主要有表内法即调整资产负债结构和表外法即运用金融工程技术如期权等衍生产品管理风险。风险管理技术的局限性，对以风险管理为中心的银行财务控制来说，同样提出严峻的挑战。即使建立了风险管理框架，只是建立了财务控制的航标，真正做好财务控制还要利用技术手段去实施。竞争公司控制权战略则要求银行应制定自己的竞争策略，以防被并购，这方面国内商业银行的风险管理措施仍处于初级管理水平，并购和反并购的财务控制也在起步阶段。 　　未来的商业银行势必以电子化为主导，解决分销渠道过于狭窄的瓶颈问题。电子银行业务在同样的收费条件下投入少，利润率高，依据股本收益率ROE(=利润率PM*资产利用率AU*股权乘数EM，或=资产收益率ROA*股权乘数)分解分析，它的财务价值较高。今天，衡量银行业绩的关键成功因素归根结底仍是贷款质量，如果银行不能很好地控制信用风险，就很难使股东收益最大化。电子化贷款分销虽然降低了银行操作成本，但是银行的“一对一”特色化服务优势迅速减弱，贷款产品的议价能力降低，而