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上海某银行地方政府融资平台贷款风险分析 第三章某城市商业银行地方政府融资平台贷款现状 3.1银行概况 上海某城市商业银行，是一家经中国人民银行批准成立的地方性股份制商业 银行，前身是成立于1995年的上海某城市合作银行。公司注册地为上海，2011年 注册资本为42.34亿元人民币．由中资法人股、外资股及众多自然人股东组成，其 中国有股份占比54.2%、在我国银行体系中是继国有控股商业银行、股份制商业银 行之后的第三梯队——城市商业银行群体中以资产计第二大的城市商业银行。如 表3-1所示。 截至2011年年末，上海某城市商业银行在上海、宁波、南京、杭州、天津、 成都、深圳、北京等地分别设立了20家支行，全行共有34家分支机构，238家辖 属营业网点，172家自助银行。报告期末，该行集团总资产6,558.00亿元，净资产 352.76亿元（含少数股东权益1.47亿元），实现营业收入141.62亿元，利润总额 67.17亿元，实现归属于母公司股东的净利润58.06亿元，不良贷款率0.98%。公 司在英国《银行家》公布的2011年“全球前1000家银行”中，按一级资本排序，位 列全球银行业第194位，较2010年提高32位。在《亚洲银行家》公布的“2011亚 22洲银行家500强”规模排行榜中，位列亚洲银行业第68位。如表3-2所示。 3.2上海某城市商业银行与上海政府关系 上海某城市商业银行是在上海市人民政府的直接参与组织下，根据国务院关 于组建城市商业银行的通知，在清理整顿上海市城市信用社的基础上建立起来的。 银行组建初期的经营业务、服务对象、资本金来源等全部来源于上海市，上海市 人民政府对银行拥有实质的控制权，对银行董事会、监事会和行政领导班子等高 级管理人员的任用或聘用提名上有着最大的话语权，这从该银行现在和组建以来 历任高级管理人员的任用或聘用上可以得到充分的证明或验证。上海市作为我国 的经济金融中心，区域经济的长期平稳较快增长、国际化进程加深和金融环境逐 步成熟，为本地区金融业以及上海银行的发展提供了良好的环境。如表3-3所示。 该行的主要业务集中于经济金融中心城市上海，在当地市场具有一定的先天 业务发展和竞争优势。根据2011年年末财务报表，公司营业收入按区域划分，上 海地区为94.6亿元，占全部营业收入141.6亿元的66.8%;公司营业利润方面，上 海地区为46亿元，占全部营业利润66.7亿元的69%;贷款投向方面,上海地区为 2132.4亿元，占全部贷款3346亿元的63.7%。 近年来该行持续深化银政合作，重点推进政府基础设施建设和政府重大投资 项目融资，政府融资平台类贷款规模较高。如在贷款行业分布方面,政府融资平台 集中的公用事业贷款为全行最大贷款投向行业,占比达全部贷款的15.9%。银行前 10大贷款客户中，9家均为直接或间接的地方政府融资平台企业,9家贷款余额为 93亿元，其中上海地区地方政府融资平台达到8家,而这些政府融资平台主要集中 于土地储备、城市建设、交通投资等领域。随着贷款期限的逐步临近，缺少自身 现金流入的城市建设、交通投资等公益项目贷款，必将面临到期如何归还大额贷 款的现实难题。在没有地方政府资金注入的背景下，贷款的有效偿还必然会在未 来对该行信贷资产质量造成较大的压力。如表3-4所示。 3.3上海某城市商业银行政府融资平台贷款基本情况 政府在我国经济生活中发挥着重要作用，主要表现为中央及各级地方政府通 过城市基础设施、社会公用事业、基础产业等的大规模建设或产业扶持，从而成 为我国实体经济建设的重要参与者和组织者。政府投资项目的选择，往往具有“准 公共产品”的特征，具备投入周期长、投资金额巨大、直接效益低的特点。尤其是 随着我国各地投资热的周期性升温，地方政府的资金需求在不断扩张。 政府投融资平台作为地方政府的资金融通平台，从其诞生就必然担负了为地 方政府项目融资的巨大使命。特别是2008年以来，在严峻的国内外形势面前，中 央人民政府适时推出了“四万亿”投资计划，主要投向城市基础建设领域。各地政府26 在积极争取项目立项和中央投资的时候，必须配套提供相应的项目配套资金，而 这是当时地方政府资金配套能力所无法保证的。由此，以政府信用为保证，通过 地方融资平台，从而在商业银行获得贷款资金就成为普遍的融资方式选择。 政府融资平台公司具有的特殊政府背景，使其比较容易获得银行贷款。对于 银行而言，其实更加看重的只是平台公司背后的政府信用，贷款的风险假设建立 在只要政府的现金流不出现问题，政府平台贷款就具有较高的安全性和收益性。 同时，由于地方政府平台公司主要将资金投向基础建设，而基础设施建设固有的 政府背景和收益长期稳定，对于面临流动性过剩和寻求规模扩张和业绩压力的商 业银行也会具有较大的吸引力。 据中