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中韩两国贸易状况的实证研究 　　摘要：本文通过建立内生经济增长模型，并通过对1990年-2013年的年度数据进行检验，对我国向韩国的出口总额、人民币实际有效汇率以及我国的人均福利水平之间的动态关系进行时间序列分析。结论表明：这三个变量存在着较为复杂的关系，且检验结果表明各个变量之间的短期与长期效应并不一致。人民币实际有效汇率的提升对中国向韩国出口情况的影响具有明显的短期正效应，而人民币实际有效汇率则对中国向韩国出口量的增加具有长期负效应，这说明人民币的升值在长期来看并不利于经济增长。 　　关键词：中韩贸易状况；人民币实际有效汇率；人均福利水平 　　一、导论 　　中韩两国紧密的历史来往和相似的文化背景为两国双边经济贸易的发展打下了坚实的基础，且中韩两国自建交以来，两国之间的贸易额迅猛增加，中韩两国之间的贸易合作飞速发展。但在2007年，由美国次级贷款而引发的金融危机和经济危机，对东北亚的经济和贸易状况带来严重的影响，同时给全球对外贸易也带来了巨大影响。尽管各国立即实施了大规模的经济刺激计划，以促进全球经济的复苏，但由于各国的经济复苏基础仍然很薄弱，自此全球经济开始了后金融危机时代。此外，中韩两国同属东北亚经济圈内的国家，且都是东北亚经济体的主要经济体，双边的地理位置仅有一海之隔，特别是双方稳定的政治关系更为双方的贸易发展提供了巨大的空间，且在后金融危机时代，全球经济全面复苏的任务依然很艰巨，中国对外贸易的重心面对着向东北亚地区的转移，双方贸易的发展前景巨大。[1]在全球经济发展的大背景下，对中韩两国贸易的发展动态进行研究具有重要的战略意义。 　　本研究的目的是通过建立一个外生经济计量模型，对我国向韩国的出口总额、人民币实际有效汇率、人均福利水平的年度数据进行处理实证分析检验，检验方法包括对数据的平稳性检验、ADF单位根检验、Wald检验、Johansen协整关系检验和Granger因果关系检验以及方差分解分析等，本文将利用这些分析方法来考察不同变量间短期与长期的动态关系，对我国向韩国的出口总额、人民币实际有效汇率及我国的人均福利水平之间的因果关系和正负效应作出进一步的分析检验，从而为分析中韩两国的对外贸易、我国的人均福利水平以及人民币汇率的相关问题提供一些依据。 　　二、数据的选取与处理 　　（一）数据的选取 　　本研究利用1990年～2013年的24年的年度数据进行实证分析。该研究中所利用的数据包括中国向韩国的出口总额、人民币实际有效汇率、中国的国内生产总值、世界生产总值。国际货币基金组织的IFS数据库提供了人民币实际有效汇率E的年度数据，并以2010年的100美元为基准。联合国统计署数据库提供了中国向韩国的出口总额X的年度数据，且计量单位为美元，这样保证了数据单位的统一性，进而使得分析研究更科学、合理。此外，该数据为实际值且通过了GDP平减指数剔除了通货膨胀的价格因素影响，这样便于真实有效的反映出中韩贸易的真实状况。联合国统计署数据库提供了中国的国内生产总值（GDP）和世界的生产总值的年度数据，且二者均为名义值，之所以未通过GDP平减指数剔除通货膨胀的价格因素，是因为中国的人均福利水平Y是通过中国的国内生产总值与世界的生产总值相比计算而得，而非单个变量。 　　（二）数据的平稳性检验 　　经过ADF单位根检验可知，三个变量均在0.05显著水平下接受了原假设，即水平序列是不平稳的，未通过ADF单位根检验，这种情况下，要对水平序列进行进一步的差分检验至拒绝存在单位根的原假设。结果表明本研究涉及到的三个变量的一阶差分序列，均显著地拒绝原假设，即不存在单位根，且均为平稳序列，即通过了ADF单位根检验。因此，本文研究中所选取的三个变量均为一阶单整序列。 　　三、协整关系检验与误差修正模型 　　本研究的三个变量的水平序列，都是存在一阶单整的非平稳水平序列，若其中某一线性组合为平稳，则变量之间就存在着长期均衡的协整关系，即能够证明OLS估计不是伪回归的关键条件是各变量之间存在协整关系。由于本研究选用多个变量，因此本文采用Johansen协整关系检验法对数据进行协整关系检验。 　　（一）确定最优滞后区间 　　首先，用本研究中的三个变量lnX，lnY，lnE建立并估计最大滞后阶数为3的不包括任何附加项的无约束向量自回归（VAR）模型。 　　然后，利用5种信息准则，即LR、FPE、AIC、SC和HQ准则来综合判断无约束向量自回归（VAR）模型的最优滞后阶数p，进而可得Johansen协整关系检验的最优滞后阶数为p-1。通过前面的检验结果，可判断本研究中Johansen协整关系检验的最优滞后阶数为2，进而可知本模型中的最优滞后区间为1-2。 　　（二）确定最优检验形式 　　Johansen协整关系检验根据协整空间