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设立商业银行型金融控股公司意义及发展建议 　　20世纪70年代后，随着金融深化和经济全球化的发展、市场竞争的加剧和信息技术的变革，推动了金融创新的进程。在这一过程中，全球金融体系发生了深刻变化，分业经营制度逐渐式微，混业经营全面复兴，而金融控股公司模式日益成为全球混业经营的主流模式。加入WTO以来，在世界经济洪流的冲击下，我国的经济体系和运营模式经受了前所未有的考验。商业银行作为国家防范金融风险，保障金融稳定的核心一环，在维护国家经济可持续发展的过程中发挥着重要的作用：利用商业银行对闲散资金进行集中和配置，是中国应对复杂多变的国际金融环境、降低金融风险的有效途径。 　　同时，在国际竞争的大环境下，商业银行进行业务和管理方式的创新，提高自身竞争力，是经济发展的必然需求。银行控股型金融控股公司，就是中国在与世界经济接轨的过程中，商业银行顺应时代发展的产物。实现银行控股型金融控股公司的规范化与专业化发展，对推动商业银行转型升级，健全金融服务平台，促进全球经济稳定都具有重要意义。以下将对金融控股公司进行分析，重点探讨设立商业银行型金融控股公司的具体意义，并给出相应的发展建议。 金融控股公司的含义及分类比较 　　控股公司的基本框架是母子公司结构，连接二者的纽带是股权，而非行政隶属关系。1999年，巴塞尔银行监督委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会三大国际监管组织支持设立的金融集团联合论坛发布了《对金融控股集团的监管原则》。根据该“原则”给出的定义，金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同金融行业提供服务的金融集团。依据其组织架构和业务范围的不同，金融控股公司的组织模式主要分为三类： 　　（1）全能型模式。全能银行是以商业银行为主体，允许在商业银行内部设立不同的职能部门经营银行业务、证券业务、保险业务以及信托、基金、租赁、金融衍生品和其他新兴金融业务的金融综合经营组织模式。这种模式，其优点是能够充分发挥规模优势，降低交易成本，经营效率较高；缺点是商业银行业务、证券业务和保险业务等缺乏有效的隔离，各类金融风险容易在内部传递，容易产生不公正的关联交易、暗箱操作、滥用客户信息等问题，而且不利于金融监管。（图1） 　　（2）纯粹型模式。纯粹型控股公司模式是由居于控制地位的母公司，通过设立子公司分别经营各类金融业务的综合经营模式。此种模式下，银行、证券、保险三者都是控股公司的子公司，互为并列关系。其优点是各金融业务条线之间界限清晰，通过防火墙可以有效隔离风险，银行业务、证券业务、保险业务相互干扰和影响较小；缺点是控股公司并不直接掌握客户、渠道、信息、技术等资源，难以进行资源共享和业务协同。（图2） 　　（3）银行控股型模式。商业银行控股型金融控股公司是指以大型商业银行为母公司，其下设立证券、保险、信托等独立法人机构，分别经营非银行金融业务的一种组织形式。其优点是将商业银行业务与证券业务设立了严格的防火墙，有利于隔离相关业务风险，降低风险在内部传递的机率；缺点是银行业务与证券业务的协同效应受到一定限制。（图3） 　　在这三种模式中，全能银行模式最有利于发挥协同效应，但其所有的风险没有任何隔离，一荣俱荣，一损俱损，不利于金融稳定；纯粹型控股公司模式可以有效控制风险的内部传递，但不利于协同效应发挥，经营效率较低；比较而言，银行控股型金融控股公司模式同时兼顾了协同效应和风险控制，再加上商业银行在资金实力、业务规模、经营管理经验、客户、渠道等方面的核心优势，银行控股型金融控股公司的发展前景十分广阔。 商业银行通过股份制改造组建金融控股公司的意义 　　银行控股型金融控股公司起源于美国银行业规避分业经营政策而进行的金融创新，其多样化的金融业务能力，极大的满足了市场需求，同时商业银行的盈利能力也得到了很大提升。我国传统的商业银行业务结构单一，对市场的适应能力较差，很难抵御复杂多变的国际金融风险的冲击。为提高我国商业银行应对国际挑战的能力，促进商业银行建立现代企业管理制度，解决部分职能部门效率低下问题，优化资源配置，就必须进行传统商业银行的股份制改造。设立金融控股公司对商业银行发展具有以下重要意义： 　　设立金融控股公司对商业银行经营方式转变的意义 　　随着我国改革开放的进一步深入和金融业的全面发展，商业银行传统的分业经营模式和功能已经完全不能满足经济发展的需求，在国际同业的竞争中也处于不利地位。虽然分业经营、分业管理的模式可以防止资本和权利的过度集中以及垄断的产生，实现人力资源的合理分配，提高金融业的专业化水平，但分业经营模式却严重地限制了金融机构的业务范围，制约了金融业的全面发展。随着国际金融形势和竞争格局的改变，金融分业经营模式出现的问题越来越多。而在混业经营模式下，商业银行和证券公司可以更好地