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民营中小企业融资难成因分析及其对策 　　［摘要］当前民营中小企业融资已成为民营企业进一步发展壮大的瓶颈。造成民营中小企业融资难的原因既有企业自身的原因，同时也有外部原因。解决民营中小企业融姿难的问题需要政府、社会、企业、银行多方面共同努力。 　　［关键词］民营中小企业；融资困境；成因；对策 　　 　　随着我国市场经济的不断发展，民营经济在国民经济中的作用和地位日渐突出，民营企业正逐步取代国有企业成为拉动投资和经济增长的主导力量。然而与其迅猛发展的经济态势相比，民营企业融资渠道狭窄不畅，融资困难已成为制约其进一步发展的瓶颈，尤其是民营中小企业在该问题上表现尤为突出。 　　 　　 一、民营中小企业融资难的成因分析 　　 　　造成民营企业融资难既有企业自身的原因，同时又有外部原因。 　　 　　 (一)内因分析 　　由于民营中小企业在技术进步与人力资源这两个生产经营过程中的基础性生产要素上先天不足，造成其内部存在着企业员工素质差、技术装备落后、管理水平低下等问题，严重的影响了民营中小企业的融资。具体有以下几个方面： 　　1、民营中小企业存在管理滞后、不规范的现象。民营中小企业以及一些规模较大的家族式集团企业，没有实行严格的现代企业管理制度，特别是财务管理极不规范，三假（假凭证、假帐簿、假报表）现象普遍且严重，提供的财务信息没有经过中介机构审计认可，真实性很低。正是由于缺乏信用记录以及其他有关资料，中小民营企业很难获得银行的信用评级和贷款审批。 　　2、民营中小企业技术装备落后。许多民营中小企业多用国有企业淘汰的旧设备，这样在降低生产成本的同时也牺牲了劳动生产率以及产品质量。民营企业长期面临资金短缺，融资又无着落，严重制约了其技术更新。 　　3、民营中小企业难以提供贷款所需的担保和抵押品。民营中小企业创业时大多租用土地，其所建产房因缺乏土地使用证等而不能作为有效财产来作抵押；所购置的机器设备又因评估费用较高，资产市场价值起伏大，不容易监督，监督成本较高而难以成为抵押物；物权抵押手续繁多，经常在不同环节卡壳，因而难以获得银行贷款。 　　 　　(二)外因分析 　　金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调。在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难，我国20世纪80年代也曾建立了大量城市信用社，1989年底城市信用社数量达到3330多家，但由于信用社本身制度不完善和企业的逃废债现象严重，出现大量不良贷款，1990年、1993年经过两次整顿，仍没有明显起色，1995年开始将地市级信用社组建成城市商业银行。可见，没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业贷款难问题，而只能加大金融体系的风险。同时，国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。 　　在银行经营管理方面，随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断增强，尤其是1998年东南亚金融危机之后，金融体系的风险问题受到中央政府的高度重视。为降低银行业的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。 　　 　　 二、解决中小企业融资难的对策 　　 　　 １．加强中小企业的公司治理建设。 　　 我国很多的中小企业还具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿向其贷款和投资。鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。这样才能提高信用水平，增强融资能力。 　　 ２．发展融资租赁融资。 　　 融资租赁融资的优点在于：①限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少。②融资风险小，中小企业有权选择自己最需要