通信行业IDC系列报告一：数字产业基石，关注卡位核心地区的IDC企业.docxVIP

图表目录 图 1：IDC 业务发展历程 5 图 2：2017 年IDC 市场格局 6 图 3：2017 年营收前十中立IDC 格局 6 图 4：机柜单价与电力容量比较 8 图 5：IDC 行业CAPEX 构成 8 图 6：数据中心能耗构成 8 图 7：科信盛彩 OPEX 构成 9 图 8：数据港OPEX 构成 9 图 9：中立IDC 毛利率比较（%） 10 图 10：全球云计算市场规模 10 图 11：中国云计算市场规模 10 图 12：云计算产业链 11 图 13：全球 IDC 市场规模 11 图 14：中国 IDC 市场规模 11 图 15：AWS 单季度资本支出 12 图 16：阿里云单季度资本支出 12 图 17：IDC 厂商下游客户构成 13 图 18：2017 年国内大规模数据中心的区域分布现状 13 表 1：IDC 服务类型 5 表 2：中立IDC 与运营商IDC 比较 6 表 3：数据港不同数据中心IRR 情况 7 表 4：中美互联网产业数据比较 12 表 5：部分数据中心准入政策规定 14 表 6：一线城市IDC 供需情况（万架机柜） 15 表 7：主要IDC 厂商存量机柜数及扩产计划 15 表 8：部分一线城市数据中心并购案例 15 表 9：部分老工业厂房改造扩建案例 16 表 10：部分近郊新建案例 17 一、IT 服务基础设施，数据产业中的现金奶牛 IT 服务基础设施，基础服务占比大 IDC 是 Internet Data Center 的缩写，即互联网数据中心，是信息集中处理、交换、存储的物理空间。数据中心最早起源于 20 世纪 70 年代，大致可以分为三个发展阶段。 最初的作为应对灾难的数据备份存储中心，也被称为Data Center；而后随着互联网兴起，数据中心开始提供网络接入服务，开展主机托管与运维等传统业务，正式进入互联网数据中心阶段；随着互联网技术进一步演进， IDC 在传统业务的基础上，各厂商加入各类新型网络应用服务，以满足客户定制化需求，服务内容更加丰富完善。 图 1：IDC 业务发展历程 数据来源：IDC 圈， IDC 基础服务同质化，增值服务差异化。如今典型的 IDC 服务主要包括基础服务和增值服务，基础服务指数据中心为客户提供托管服务，包括标准化的机柜空间、高速宽带和 IP 地址；增值服务比如安防系统、网络系统、电力系统等，以及根据客户需求提供的定制化服务。IDC 基础业务相对标准化，各厂商之间具有同质性；而增值服务则根据厂商不同存在水平差异，是各厂商差异性的竞争力体现。 表 1：IDC 服务类型 服务类型 业务类型 主要服务内容 基础服务 主机托管 机位、机架、VIP 机房出租 资源出租 虚拟主机服务、数据存储服务 增值服务 系统维护 系统配置、数据备份、故障排除服务 管理服务 带宽管理、流量分析、负载均衡、入侵检测、系统漏洞诊断 其他服务 其他支撑、运行服务 数据来源：IDC 圈， 中立 IDC 厂商具有竞争优势，市场份额将会提升 中立 IDC 厂商较分散，但行业龙头开始浮现。国内 IDC 厂商主要分为基础电信运营商和中立 IDC 厂商，三大运营商由于行业发展的历史原因以及拥有对网络资源的掌控权，长期占据着大部分 IDC 市场份额，北方以中国联通为主，南方以中国电信为主。 IDC 牌照是行业最基本的准入要求。随着 IDC 牌照的开放，民营资本陆续进入 IDC 领域。由于我国 IDC 牌照对外资的限制，迄今为止，中立 IDC 厂商均为内资厂商。根据数据显示，截止 2017 年 10 月全国共有 1417 家公司取得 IDC 牌照，其中中小企业居多。但从行业集中度来看，CR5 高达 77%，行业龙头开始浮现，主要公司有世纪互联、万国数据、鹏博士、宝信软件、光环新网等。 图 2：2017 年IDC 市场格局 图 3：2017 年营收前十中立 IDC 格局 数据来源：宇众网络， 数据来源：MiaoInsight， 中立 IDC 优势明显，市场份额有待提升。根据数据显示，当前中立 IDC 的市场份额在 38%左右， 与运营商 IDC 比较，中立 IDC 竞争优势明显，主要表现在以下几个方面： IDC 业务并非三大运营商的主要业务，其业务收入通常约占总收入的 1%~3%，主要用来支持核心网络宽带服务； 运营商数据中心建设较早，机房性能不足，只能接入本公司网络，服务灵活性和细致性程度都不如中立 IDC 厂商。而中立 IDC 厂商运维团队更为专业，网络带宽接入更为综合，运维响应速度更快，正常运行时间更长； 中立 IDC 能够满足客户的定制化需求，还能提供其他增值服务。 表 2：中立IDC 与运营商IDC 比较 服务商 代表企业 优势 劣势 运营商 中国电信中国联通中国移动 网络与机房资源丰富