理财规划内容之投资规划.pptVIP

* * * * LOGO 你要飞翔 我是翅膀 理财规划内容 之 LOGO 你要飞翔 我是翅膀 课程目标 了解投资规划的目的，掌握投资的基本原则，明确保险在投资规划中的作用。 课程大纲 1 投资规划的目的 2 投资规划的原则 3 4 投资规划的工具 保险在投资规划中的作用 1. 投资规划的目的 利用投资过程创造的潜在收益来满足客户追求当期收入和资产增值的目标。 2. 投资规划的投资原则 均衡收益和风险 坚持长期投资 注重价值投资 关注投资成本 尊重市场 收益与风险成正比，收益的放大是与风险程度的提高为代价的 通过组合投资，可以在投资收益和投资风险中找到平衡点，即在风险一定的条件下，收益最大化，或在收益一定的情况下，使风险最低 根据自身对风险的承受能力及风险偏好，选择相应的投资收益预期 2.1均衡收益和风险 2.2 坚持长期投资 长期投资才最有可能获得预期的投资回报 平衡短期市场波动引起的额外风险 可以充分利用时间价值 2.2 坚持长期投资 长期投资才最有可能获得预期的投资回报 　　 (小盘股) (国债) (大盘股) (国库券) (通货膨胀率) 平衡短期市场波动引起的额外风险 2.2 坚持长期投资 可以充分利用时间价值 长期投资不是指对个股，而是指对指数式或分散化投资产品，如基金，投连等；而个股会破产、退市，但大盘不会。 戒除贪念和暴富心态，复利+时间是赚钱的利器 投资额 10，000 期限 1年 2年 5年 10年 15年 20年 25年 目标 20，000 投资收益率 （复利） 100.00% 41.42% 14.87% 7.18% 4.73% 3.53% 2.81% 复利+时间是赚钱的利器 2.2 坚持长期投资 把注意力放在投资对象的经济价值上，而不应寄希望于从短期价格波动中获得价差。 2.3 注重价值投资 2.4关注投资成本 成本的累积效应可能成为影响投资收益的一大因素 交易成本 间接成本 税收成本 机会成本 树立全面的成本观念，在进行投资决策的时候需要综合考虑 2.5尊重市场 看清大势——“市场永远是对的” 不要轻言打败市场，尽量跟随市场 3. 投资规划的工具 投资工具的比较 资产配置的考虑因素 3.1投资工具的比较 投资工具的特点 投资工具 本金安全性 对抗通货膨胀 当期收入 增值潜力 流动性 难易度 银行储蓄 极好 不太好 稳定，不高 无 极好 很方便 货币市场基金 好至极好 不太好 固定、平稳、接近通货膨胀率 一般没有 很好 方便 股票 普通至差 普通 不定 中等至大 好 方便至困难 债券 好至极好 不太好 稳定，不高 通常没有 好 相当方便 一般基金 普通至差 不定 不定 中等至大 好 方便 房地产 通常算好 通常算好 不定 中等至大 相当差 中至困难 贵金属 普通至差 通常算好 无 中等至大 好 困难 收益率 高 高 低 风险 1 国债 货币市场基金 公司债券、债券基金 股票基金、绩优股 房地产 成长型股票 投机型股票 期货、期权等衍生品 2 3 4 5 6 7 8 9 银行存款 3.1投资工具的比较 投资工具的收益-风险比较 3.1投资工具的比较 投资工具所面临的投资风险 投资工具 本金损失风险 收益损失风险 通货膨胀风险 利率风险 时机风险 市场风险 流动性风险 财务风险 汇率风险 银行储蓄 　 ●外币存款 ● ● 　 　 　 　 　 债券 ● ● ● ● 　 　 　 ● 　 股票 ● ● 　 ● ● ● 　 ● 　 基金 ● ● ●债券基金 ● ● ● 　 　 ●海外基金 房地产 ● ● 　 ● ● ● ● 　 　 黄金 ● 　 　 　 ● ● 　 　 　 衍生金融工具 ● 　 　 ● ● ● 　 ● 　 3.2资产配置的考虑因素 风险偏好 生命周期与理财目标期限 市场景气的判断 3.2资产配置的考虑因素 风险偏好——安全性考量 风险偏好类型 资产组合 增值能力与风险 保守型 权益类 30%以下 固定收益类 70%以上 资产增值的可能性小 轻度保守型 权益类 30%--50% 固定收益类 50%--70% 资产有一定的增值潜力 中立型 权益类 50%--70% 固定收益类 30%--50% 资产有一定的增值潜力，资产价值亦有一定波动 轻度进取型 权益类 70%--80% 固定收益类 20%--30% 资产有较大的增值潜力，但资产价值波动较大 进取型 权益类 80%--100% 固定收益类 0—20% 资产增值潜力很大，资产价值波动很大 3.2资产配置的考虑因素 生命周期与理财目标期限匹配——流动性考量 在不同的人生阶段应有不同的投资组合 传统的资产配置方案： 固定收益类比例：客户的年龄/100*100% 权益类比例：（100