利率市场化和商业银行应对策略.docxVIP

利率市场化和商业银行应对策略 【摘要】自1996年至今，我国利率市场化改革已 历经了十几年风雨，且在促进金融市场稳定、推动经济社会 进步中发挥了重要作用。但与此同时，利率市场化的加速推 进也为商业银行带来了诸多挑战，如净利差不断缩小、市场 竞争再度升级等，故商业银行应如何应对利率市场化尤为关 键。对此，本文就利率市场化与商业银行应对策略进行看重 点探讨。 【关键词】利率市场化商业银行存贷利率 为推动金融机构走向完善，促进金融市场日趋成熟，我 国逐步加快了利率市场化的改革进程，虽然这一举措促使商 业银行等金融机构可自主决定利率，并为其金融发展创新、 优化客户结构等带来了一定的机遇，但更多的是增大了其挑 战和风险。这就要求商业银行基于对利率市场化的正确认 知，积极探索行之有效的应对策略，以此促进自身和利率市 场化协调发展。 一、利率市场化的发展改革 (―)基本内涵 利率市场化既是金融市场发展的必然趋势，也是我国市 场体制改革的现实需求。简单地讲就是由市场决定利率，即 根据市场供求关系和定价机制，以及不同形式的宏观和间接 调控，形成以中央银行基准利率为重要基础，并由市场供求 情况决定金融机构存款、贷款利率的市场利率形成机制及利 率体系［1］。其中债券、货币、外汇、存贷款等市场利率均 属于利率市场化的改革范畴。 （二）发展趋势 根据近几年利率市场化的发展情况以及“十二五”发 展规划的实施可以判断，在未来的一段时间内，可能会继续 发展企业债等直接融资市场，以提高其在社会融资中所占的 比重；为进一步扩大民间金融，将会大力推进小额贷款公司、 村镇银行的前进速度；针对商业银行，则会继续将重点放在 人民币存贷款基准利率上升和下浮空间的增大上，以此促进 利率市场化快速而稳定的发展。 二、利率市场化对商业银行的影响 在金融市场中，利率是一个重要的核心变量，与商业银 行的经营发展密切相关，特别是在利率市场化进程加快的背 景下，其必然会为商业银行带来更多的不确定性影响。下面 就其主要影响加以阐述。 （一）提高了商业银行的存贷比 在银行资产负债表中，贷款与存款负债之间的比值被称 为存贷比。在利率市场化背景之下，商业银行存款成本会有 所上升，加之行业竞争激化，促使其为获取资金纷纷发行债 券，用于降低存款占比；同时商业银行迫于经营成本的不断 增加，会通过管理资产负债缓解利率风险，但增强的资产流 动性则会提高贷款占比，那么存贷比便逐渐上升，这无疑对 商业银行的经营利润和市场占有率构成了威胁。 （二） 收窄商业银行的存贷利差 利率市场化的不断推进，会促使我国商业银行拥有更大 的自主定价权，同时受金融脱媒影响，存款和贷款利率均呈 现出逐渐上升的势头。但就目前而言，我国贷款利率的市场 化程度较高，而存款利率管住了贷款利率的放开上限，所以 与存款利率相比，贷款利率有着较小的上升幅度，如此一来, 存贷利差便会随之收窄，显然不利于商业银行的健康发展。 （三） 增大商业银行的经营风险 市场利率化的实现是在放松管制和市场作用的配合下 优化资源配置，但管制的放松无疑会加大商业银行的风险几 率，若结合国际范围内的利率市场化经验来看，部分商业银 行甚至面临着被收购兼并的风险，其中选择权、逆向选择和 激励、重新定价、同行竞争等风险较为突出，从而使得商业 银行集中度的强化以及数量的减少变得充满可能。 三、利率市场化背景下商业银行的应对策略 由上可知，利率市场化对商业银行的经营发展有着关键 性影响，若不加以及时应对和有效解决，则会危及其生存和 发展。故新形势下，商业银行应结合利率市场化对自身的影 响效应和发展趋势预测，尽快将应对方案提上日程，以此努 力将风险转化为机遇，更好的适利率市场化改革，进而促进 自身稳健发展。下述几点建议可供参考。 （一） 放眼长远，做好总体应对规划 我国虽然就利率市场化的推进发展作了合理规划，但其 实现过程充满一定的不确定性。所以商业银行应结合利率市 场化的发展特点和趋势，予以全面分析和统筹规划以制定总 体应对方案，然后在此指导下分步分阶段的开展工作，进而 增强适应利率市场化改革的能力和水平。 具体而言，一方面要注重二次转型；目前商业银行的经 营结构相对传统，不利于适应利率市场化的继续深化，这就 要求其基于管理和经营理念和途径的转变，努力协调高、低 风险资产和批发、零售业务发展，如合理发行优先股票等主 动型、永久性负债工具，以及信用卡、担保、财富管理、资 产托管、理财咨询等不受利率浮动影响且无需自身资金的中 间或表外业务等［2］；另一方面则要致力于不同收入的均衡 发展，以优化利润结构，包括继续发展信托融资金融业务用 于稳定重要客户；积极拓展第三方银证存管业务，用于改善 服务水平，增加银行存款；大力创新理财业务，用于加强同 业合作，调整资金结构，以降低资金和客户