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基于? TRICK? 理论的银行表外业务创新发展驱动机制研究 摘要：对国内外商业银行表外业务发展与创新驱动因素进行了分析比较，结合我国国情和 商业银行表外业务发展的特点，在?TRICK?模型的基础上，提出了影响我国商业银行表外业 务创新发展的“6+1+1”驱动机制模型。 关键词：银行，表外业务，驱动机制 　　一、西方“5+1”模式下的?TRICK?理论 　　关于商业银行表外业务创新与发展的驱动机制，西方国家比较权威性的一项研究成果 是?1987?年?2?月在美国召开的关于“存款机构资产证券化和表外业务的发展与风险”研讨会 上形成的所谓?TRICK?理论。 　　该理论将表外业务产生和发展的动因归结为一个模型： 　　TRICK+理性的自我利益=表外业务发展+证券化 　　上式中，“TRICK中的?T?代表技术(Technology)，R?代表管制(Regulation)，I?代表利 率风险(Interest?Risk)，C?代表为争取顾客所进行的竞争(Competition?for?Customers)， K?代表资本充足率(Capital?Adequacy，德语中?Capital?的首写字母为?K)。 　　可以这样来简单地理解?TRICK?模型，该模型将影响表外业务创新与发展的驱动因素归 结为一个“5+1”模式。其意义是，表外业务的发展和证券化，从外部驱动因素看，是由 TRICK?的诸因素驱动的，而商业银行为寻求新的盈利机会和更广阔的发展空间所进行的自 我约束和激励则可成为表外业务发展的内在动力。模型表明，银行表外业务发展来自外部 的压力有：受到金融管制、面临利率等方面的风险、受到同业竞争的逼迫、还有金融监管 当局对最低资本金的要求等，或者甚至同时面临上述多种压力。 　　必须指出，这个模型是基于西方国家比较成熟的市场环境和商业银行表外业务运作方 式下对表外业务创新与发展的驱动机制进行的描述，而且这个模型也并非完美无缺。将这 个模型或理论应用于我国商业银行表外业务，应当经受我国金融市场的检验，同时有必要 进一步加以完善。 　　二、影响表外业务创新发展的外部驱动因素中外比较 　　下面就?TRICK?模型中影响表外业务创新发展的?5?个外部驱动因素进行中外情况比较。 　　(一)技术进步 　　技术进步对表外业务创新与发展的拉动作用是显著的。 　　在我国，现代高新科技在金融业的应用应该说已经很普遍。银行业已是电子化、数字 化程度最高的行业之一。虽然我国各家商业银行都已建立了自己的数据库，并且各商业银 行之间，以及商业银行与其它行业，与政府部门之间的信息能够实现共享，这为商业银行 表外业务的发展提供了强大的技术基础，但是与西方发达国家相比，高新技术，特别是电 子技术在我国金融业的应用水平还有较大差距，主要表现在各种软件的开发与应用滞后于 业务的发展、电算化步伐较慢等。 　　(二)金融管制 　　金融管制对金融创新发展的驱动作用理论可索源于凯恩和米什金的“管制规避说”。 根据这个理论，金融机构会通过金融创新来回避管制，以求获得管制外的利润。开发或创 新表外业务产品，就是绕开金融管制的限制并增加利润的极好途径。 　　在我国，金融管制行为比较普遍。利率、汇率、资本充足率等都有较严格的管制规定。 按照“管制规避理论”，仅从较普遍的金融管制这一点来看，我国的金融环境对促进表外 业务创新发展是有利的。虽然我国现阶段实行的是社会主义市场经济体制，应当说，这是 一种有利于金融创新的经济大环境，但是事实上对金融创新而言，应有的效果并没有真正 出现。分析原因，问题只能出在监管的执行方式上。监管属于一种强制行为，这种强制行 为可以通过法律手段来实施，也可通过行政手段来完成。国内外情况的不同，恰恰就在这 里。以美中两国的情况进行比较。美国的中央银行美联储对美国金融市场的监管运用的是 法律手段。采用法律手段监管金融市场的特点，一是稳定性强，二是银行的运作空间较大， 风险相对较小。而我国对国内金融市场的监管方式，甚至可以通过中央银行或银监会发布 紧急行政命令的形式来取缔银行刚开发的某个金融新产品，以致商业银行对产品开发的预 期效果落空。这样监管的后果无异于对商业银行创新开发表外业务新产品的积极性是一种 扼杀。对比之下，在我国的金融监管工作中，加强法律法规建设显得十分必要。 　　(三)利率风险 　　利率风险对商业银行表外业务创新发展产生强大推动作用。从理论上说，金融市场利 率、汇率频繁地波动，虽会使利率、汇率风险增大，但也能使能够转移价格风险的表外业 务产品的需求增大。从实际上看，发达国家上世纪?70-80?年代的利率和汇率出现频繁而剧 烈地波动，催生了一系列表外业务产品的产生和发展就是有力的证明。 　　在这方面，我国的情况目前还有别于西方发达国家。我国长期实行的是