燃料电池商用车将有力促进碳中和目标达成.docxVIP

正文目录 TOC \o 1-1 \h \z \u 一、 氢燃料电池是国家战略、发展目标明确 4 二、 国内尚处于起步阶段，降成本是核心举措 7 三、 国内企业布局整车及核心零部件 9 四、 投资建议 13 五、 风险提示 13 图表目录 图表 1 中国氢能及燃料电池产业总体目标 4 图表 2 燃料电池汽车总体路线图 5 图表 3 燃料电池汽车与传统燃油车、纯电动汽车对比 5 图表 4 国内燃料电池汽车主要政策 6 图表 5 主要国家氢燃料相关政策 7 图表 6 主要国家氢燃料电池车应用情况 单位：辆、个 7 图表 7 国内燃料电池汽车销量 单位：辆 8 图表 8 2020 年国内燃料电池汽车分类 单位：辆 8 图表 9 国内燃料电池车的总成本 单位：美元/百公里 8 图表 10 燃料电池汽车产业链 9 图表 11 潍柴燃料电池募投项目效益测算 单位：亿元 10 图表 12 北汽福田 32 吨液氢重卡 11 图表 13 尼古拉主要发展阶段 12 图表 14 尼古拉两款车型在美国市场的研发和销售规划 12 图表 15 尼古拉重卡车型 12 据中汽中心测算，2019 年我国交通行业碳排放在 12 亿吨左右，其中商用车保有量仅占我国汽车保有量的 12%左右，却制造了道路交通碳排放的 56%。 汽车产业作为排放贡献较高的产业，需要先行一步。在我国燃料电池汽车、混合动力汽车、纯电动汽车全面发展的“三纵”战略中，氢燃料电池汽车相对于其他两种技术路线具有零排放、效率高、运行平稳、耐低温、续航稳定等诸多优点。由于燃料电池汽车产业深入延伸至碳排放贡献度较高的能源和电力行业，可有效促进我国电力行业清洁化转型，更大程度助力碳中和目标。 在使用环节，乘用车可通过电动化改造+采用清洁能源发电实现碳减排，由于商用车尤其是货车作为生产资料，使用环境及用途特性导致其更会向氢燃料电池方向发展。 一、 氢燃料电池是国家战略、发展目标明确 根据国际氢能委员会预计，到 2050 年，氢能将承担全球 18%的能源终端需求，创造超过 2.5 万亿美元的市场价值，燃料电池汽车将占据全球车辆的 20%-25%，届时将成为与汽油、柴油并列的终端能源体系消费主体。 根据中国氢能联盟预计，2050 年氢能在中国终端能源体系中占比至少达到 10%，氢气需求量接近 6000 万吨，其中交通运输领域用氢 2458 万吨，约占该领域用能比例 19%，燃料电池车产量达到 520万辆/年。 《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出，交通领域将是氢能消费的重要突破口，在商用车领域， 2030 年燃料电池商用车销量将达到 36 万辆，占商用车总销量的 7%（乐观情景将达到 72 万辆，占 商用车总销量 13%）；2050 年销量有望达到 160 万辆，占比 37%（乐观情景下销量 300 万辆，占比 70%以上）。 产业目标 现状（2019） 近期目标（2020-2025 产业目标 现状（2019） 近期目标 （2020-2025） 中期目标 （2026-2035） 远期目标 （2036-2050） 氢能源比例 2.7% 4% 5.9% 10% 产业产值（亿 3000 10000 50000 120000 加氢站（座） 23 200 1500 10000 燃料电池车（万 0.2 5 130 500 固定式电源/电 200 1000 5000 20000 燃料电池系统 1 6 150 550 （%）元） 辆） 站（座） （万套） 资料来源: 中国氢能联盟， 《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》指出，燃料电池汽车以客车和城市物流车为切入领域，重点在可再生能源制氢和工业副产氢丰富的区域推广大型客车、物流车，逐步推广至载重量大、长距离的 中重卡、牵引车、港口拖车及乘用车，2030 年至 2035 年总体达到 100 万辆左右的规模。国内燃料电池汽车产业需完全掌握燃料电池核心关键技术，建立完备的燃料电池材料、部件、系统的制备与生产产业链。 图表2 燃料电池汽车总体路线图 资料来源: 《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》， 氢燃料电池汽车与纯动车汽车和燃油车相比，具有独特的优势：能量效率高、安全性高、无排放、寿命长等。 图表3 燃料电池汽车与传统燃油车、纯电动汽车对比 燃料电池汽车 传统汽车 纯电动汽车 能量效率 60% 20-30% 40%，静置电能下降 能量加注 获取方式 安全性 3 分钟加注，一次加注续航与储氢能力有关 用电低谷电解氢，存储使用；综合应用风力发电、水利发电能源 当前国际标准与国标严格要求，安全性远高于传统汽车与大容量纯电动汽车 3 分钟加注，一次加注续航与油箱容量有关 6