基础设施REITs询价结果出炉，哪些项目最受青睐.docxVIP

正文目录 一、首批试点项目询价结果出炉，预计募集金额 314 亿元 4 二、基础设施 REITs 产品的投资人 5 （一）基础设施公募 REITs 投资者构成 5 （二）原始权益人 6 持有比例 6 锁定期限 6 出资方式 6 （三）战略配售 6 投资主体 6 锁定期限 7 参与价格 7 战略配售汇总 7 （四）网下询价投资者 8 投资主体 8 网下投资者报价方式 8 参考询价确定发行价格 8 锁定期限 8 （五）公众投资者 8 投资主体 8 认购价格 9 认购形式 9 锁定期限 9 三、首批基础设施 REITs 后续发行安排 9 （一）认购时间安排 9 （二）公众投资者认购份额计算 10 （三）回拨机制 10 网上发售部分向网下回拨 10 网下配售部分向网上回拨 10 （四）回拨机制前公众投资者预计可认购规模约 21 亿元 10 四、询价结果和最新现金流分配比较 11 （一）询价结果比较 11 （二）网下询价后产品现金流分配比例 12 五、小结 13 六、风险提示 13 图表目录 图 1 首批基础设施公募 REITS 获网下超额认购 5 图 2 基础设施 REITS 主要投资者 5 图 3 首批基础设施公募 REITS 公众投资者可认购规模（亿元） 11 图 4 首批基础设施公募 REITS 网下询价情况 11 图 5 产权类 REITS 现金分配情况 13 图 6 经营权类 REITS 现金分配情况 13 表 1 首批试点项目询价信息汇总 4 表 2 首批公募 REITS 投资者结构 6 表 3 首批公募 REITS 部分战略投资者情况 7 表 4 公众投资者认购时间安排 9 表 5 首批基础设施公募 REITS 询价定价情况 12 表 6 首批公募 REITS 现金流分配情况（单位：亿元） 12 一、首批试点项目询价结果出炉，预计募集金额 314 亿元 2021 年 4 月底以来，我国首批基础设施公募 REITs 试点项目进展加速，项目申报、受理、 问询、审核注册等一系列工作稳妥高效推进。4 月 23 日至 5 月 6 日，首批基础设施 REITs 试点项目获得沪深交易所受理；5 月 17 日中国证监会向 9 家项目的公募基金管理公司下发了《关于准予封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》，相关项目顺利过审。后续基金管理人结合项目实际和工作节奏，陆续确定了询价时间。 首批基础设施 REITs 预计募集总金额 314 亿元。截至 5 月 27 日，首批 9 家项目的询价结果 顺利出炉，发行份额为 64 亿份，预计总募集金额为 314 亿元，较询价前预计募集规模超出 11 亿。其中规模最大的为广州广河项目，发行规模达到 91 亿元，即使规模最小的首钢绿能 项目，发行规模也达到了 13 亿元。 表 1 首批试点项目询价信息汇总 发行份额 发行份额 询价前预计募 询价后确定 询价后预计募集 (亿份) 集规模（亿） 发行价 规模（亿） 简称 基金代码 基金名称 交易 所 华安张江光大园封闭式基 础设施证券投资基金 浙商证券沪杭甬高速封闭式基础设施证券投资基金 上交 富国首创水务封闭式基础所 设施证券投资基金 东吴-苏州工业园区产业 园封闭式基础设施证券投资基金 中金普洛斯仓储物流封闭 508000 张江 REIT 5 14.70 2.99 14.95 508001 浙江杭徽 5 41.35 8.72 43.6 508006 首创水务 5 18.36 3.7 18.5 508027 东吴苏园 9 33.50 3.88 34.92 式基础设施证券投资基金 508056 普洛斯仓储 15 56.18 3.89 58.35 博时招商蛇口产业园封闭 式基础设施证券投资基金平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投 深交 资基金 所 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资 基金 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 180101 蛇口产园 9 22.30 2.31 20.79 180201 广州广河 7 86.74 13.02 91.14 180301 盐港 REIT 8 17.05 2.3 18.4 180801 首钢绿能 1 12.49 13.38 13.38 合计 64 302.67 314.03 资料来源：Wind，基金公告， 首批基础设施公募 REITs 的发行受到机构追捧，平均认购