房产评估师考试《房地产估价相关知识》考点精讲-第八章证券知识.pdfVIP

第八章 证券知识 考试目的 本部分的考试目的是测查应试人员对证券、股票、债券、投资基金证券等的了解、熟悉和掌握程度。 【本章重点内容】 股票的含义，普通股的权利和义务，股票的基本特征，投资基金和投资基金证券的概念，投资基金证 券与股票、债券的区别，投资基金类别。 第一节 证券 一、证券的分类 商品证券，对物质资料具有某种权利，如提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券，可与货币相互转化，如汇票、支票等。 资本证券，表明投资的事实，表明投资者的权利和义务，股票、债券、投资基金等。 二、证券的一般特性 有票面金额，代表财产权利，有收益；转让买卖时存在交易价格。 （一）证券是特殊商品 证券有使用价值是生息，能为持有者带来利息收入； 证券的价格则是由货币使用中产生的收益和社会借贷资金利率的比率所决定； 证券出售后，买主拥有购买证券的货币所有权，而该货币的使用权则归证券发行单位拥有，所有权和 使用权分离。 证券价格是由货币使用中产生的收益和社会借贷资金利率的比率所决定。（ ） 『正确答案』√ 『答案解析』本题考查的是证券的一般特征。证券价格是由货币使用中产生的收益和社会借贷资金利 率的比率所决定。参见教材 P281。 （二）证券是虚拟资本 证券不是真实资本，仅是资本的代表符号，本身不具有价值，不能直接用于生产过程，不能执行资本 的职能。 三、证券市场 两级市场结构：一级发行市场，二级流通市场。 证券市场作用： （1）证券是直接融资的金融工具；吸纳社会闲散资金。 （2）建立和完善投资市场的需要。 （3）有利于产业结构调整和企业重组。 第二节 股票 一、股票的含义 股票是由股份有限公司公开发行、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。 股票持有者即股东，有权分享公司的利益，分担公司的责任和经营风险。 股票可作为买卖对象和抵押品，成为金融市场上主要的、长期的信用工具。 股票一经认购，持有者不能退本还股，但可以通过证券市场进行转让。 二、股票的基本分类 （一）普通股股东的权利和义务 普通股是取得公司收入分配的所有权凭证，是公司资本构成的基本组成部分。 普通股票持有者的权利和义务主要体现：有限责任原则和平等原则。 有限责任原则是指股票所有者仅以其认购的股份数量，对公司承担出资义务和债务责任；（区分无限 责任，如个人独资、合伙制） 平等原则是指股东在权利和义务方面平等和无差异。（同股同权） 股东权利： （1）行使目的：共益权和自益权。 共益权是指股东为自己，同时也为公司利益而行使的权利。如表决权。 自益权是指股东仅为自己的利益而行使的权利，如股票过户的权利，股息红利分配的请求权等。 （2）行使方式：单独股东权是指股东一人就可行使的权力；少数股东权是指股东一人无法单独行使， 而需由符合法定人数的股东集体行使的权利。 （3）权利性质：固有权也称法定股东权，是指依照法律所享有的不可剥夺的权利；非固有权也称非 法定股东权，是指法律允许依照公司章程或股东会议决议而加以限制或剥夺的权利。 普通股股东权利：（重点） （1）参加股东大会； （2）参加表决； （3）股票转让权； （4）股息红利分配的要求权； （5）公司剩余财产的分配权； （6）对公司事务的质询权。 普通股股东义务： （1）遵守公司章程； （2）对公司债务负有限责任； （3）股本非返还性； （4）其他义务。 （二）优先股股东的权利和义务 优先股享有比普通股持有者优先的权利。 收益更稳定，风险更小，但是股东的其他权利受限。 权利： （1）优先分股息； （2）优先分剩余资产； （3）有限的表决权； （4）要求赎回权。 （三）普通股票按投资主体的分类和特