天弘基金贺剑，坚守转债投资，专注固收+.docxVIP

P PAGE 4东兴证券深度报告金融工程： 天弘基金贺剑：坚守转债投资，专注固收+DONGXING SECURITIES P PAGE 4 东兴证券深度报告 金融工程： 天弘基金贺剑：坚守转债投资，专注固收+ DONGXING SECURITIES 东兴证券深度报告金融工程： 天弘基金贺剑：坚守转债投资，专注固收+P PAGE 5DONGXING SECURITIES 东兴证券深度报告 金融工程： 天弘基金贺剑：坚守转债投资，专注固收+ P PAGE 5 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 基金经理贺剑简介 贺剑先生，北京大学光华管理学院金融学专业，经济学硕士，2007 年加入华夏基金，2020 年加入天弘基金， 从业以来担任 12 只基金的基金经理。截至 2021 年二季度末，贺剑先生在管的基金共 7 只，包含偏债混合型、 灵活配置型、混合债券型二级等类型的基金产品，总管理规模为 79.15 亿元。 任职以来任职以来超证券代码证券简称基金类型任职日期收益率额收益率基金规模( 任职以来 任职以来超 证券代码 证券简称 基金类型 任职日期 收益率 额收益率 基金规模(亿元)* 001250.OF 天弘新活力 灵活配置型 2020-07-17 16.68% 9.15% 5.77 001447.OF 天弘惠利 灵活配置型 2020-07-17 17.56% 10.03% 6.01 010043.OF 天弘安康颐和 A 偏债混合型 2020-12-02 9.61% 5.67% 5.67 011048.OF 天弘恒新 A 偏债混合型 2021-07-13 -- -- 4.61 011050.OF 天弘裕新 A 偏债混合型 2021-09-03 -- -- 4.53 012049.OF 天弘安盈一年持有 A 混合债券型二级 2021-05-12 3.63% 2.32% 20.93 012069.OF 天弘安康颐享 12 个月持 偏债混合型 2021-06-08 2.27% 1.66% 31.63 有 A 资料来源： Wind， *规模数据截至 2021 年三季度末 代表产品简介 天弘惠利成立于 2015 年 6 月，天弘新活力成立于 2015 年 4 月，贺剑先生于 2020 年 7 月 17 接管这两只产品，负责债券部分的投资。这两只基金为低股票仓位的“固收+”基金。两只基金的基本信息如下： 基金简称 天弘惠利 基金简称 天弘惠利 基金代码 001447 基金全称 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金 比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50% 成立日期 2015-06-10 基金类型（Wind 分类） 灵活配置型基金 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司费率 管理费率 0.60%，托管费率 0.15% 申购赎回状态（截至 2021.11.17） 暂停大额申购总规模（截至 2021.09.30） 6.01 亿元 资料来源： Wind， 基金简称 天弘新活力 基金简称 天弘新活力 基金代码 001250 基金全称 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金 比较基准 沪深 300 指数收益率*50+中证综合债指数收益率*50? 成立日期 2015-04-29 基金类型（Wind 分类） 灵活配置型基金 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司费率 管理费率 0.80?，托管费率 0.15? 申购赎回状态（截至 2021.11.17） 暂停大额申购总规模（截至 2021.09.30） 5.77 亿元 资料来源： Wind， 产品分析 历史净值稳健增长，任职以来年化收益率超过 10% 自贺剑先生任职以来（2020 年 7 月 17 日），截至 2021 年 10 月 31 日，天弘惠利累计收益达 17.56%，天弘新活力累计收益达 16.68%，净值稳步增长，年化收益率分别为 13.32%、12.67%。 图1：天弘惠利与天弘新活力累计收益情况（贺剑先生任职以来） 天弘惠利 天弘新活力 业绩基准 %% % % % % 2020-07 2020-11 2021-02 2021-05 2021-09 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00% 资料来源： Wind， 我们将 2020 三季报至 2021 年三季报股票仓位介于 10%和 35%之间的、2020 年中旬前成立的、基金规模大于 1 亿元的、剔除 A 类份额以外份额的