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FORMTEXT 浅析企业融资管理体系的优化研究 摘要：融资管理是一个成熟企业发展面临的难题之一，如何构建融资管理体系、优化融资方式和融资结构、强化资金平台化管理是企业持续健康发展必须处理好的关键要素。A集团作为海南省内排名前五强的企业，肩负着推动海南经济社会发展的重任。在前些年，大跨步前进的阶段，企业主要靠融资和投资双轮驱动，取得了瞩目的成就。同时，伴随企业快速扩张而来的是融资管理难以适应新的发展要求，特别是近年来国家加强宏观调控举措，企业自身融资管理不够规范、融资体系不够合理等问题逐步显现，企业也随之进行收缩、调整和转型。本文基于我国企业的融资现状，以A集团为案例，深入分析企业融资管理体系构建中的项目推进监控、资金使用管理、风险控制等方面存在的共性问题，探讨融资管理制度创新的有效途径，提出融资管理体系优化、防范企业融资风险的科学方法。 关键词：融资管理，融资管理体系优化，企业内部控制 伴随着中国国际地位和全球影响力的快速提升，我国的金融环境也在不断地改革变化，对于参与全球经济发展的中国企业来说，通过银行贷款已经不是企业融资的唯一途径。本文基于我国企业的融资管理现状，以A集团为研究案例，对融资过程管理、风险控制管理等在企业发展中发挥的重要作用进行深入分析，研究企业融资管理过程中存在的管理疏漏、监督松懈等问题，探讨制定有效的财务管理制度及策略，提高资金管理水平及管理效果。 一、融资的基本概念和原则 1.基本概念 融资的定义简单来说就是企业根据自身的生产经营需要、货币资金状况，以及未来发展规划，形成科学的预测和决策，通过市场化模式，向内外部投资者筹集资金的行为。企业筹集资金的目的主要有三个：企业扩张、偿还贷款以及混合动机（以上两个因素的混合）。 2.融资管理的主要内容 （1）科学预判资金需求。企业未来资金需求量的测算是财务部门的一项重要工作。现金流管理团队必须根据企业前期制定的具体经营利润目标、所处发展阶段和预计投资规模，运用科学合理的方法预测企业在未来某一时期的资金平衡需求量。通常应用的指标有流动比率和速动比率等。 （2）选择最优的融资渠道和类型。企业在资本市场上获得融资资金的来源统称为融资渠道，比如银行、信托、债券市场、股票市场等。在项目的实际操作中，融资渠道和融资方式是相辅相成的，同一个资金渠道可以通过信用敞口、股票质押等融资方式实现资金的组合下账，而同一融资方式也可以适用于租赁、票据、保理等传统及新兴融资渠道。因此，对二者的有机组合方式加以科学的分析和选择是十分有必要的。 （3）确保资本结构的合理性。资本结构是指企业财务体系中资本价值构成及其归属比例，也称融资结构。金融机构认为存量负债结构合理，偿债能力和再融资能力出色，则通过优质的评级给予企业更优惠的利率以及更长的融资期限。因此企业在开展融资业务时要考虑资产负债比例，追求最佳的资本结构指标构成，让企业轻装上阵。 3.融资管理的原则 （1）融资规模适度原则。企业融资的规模要适度，在开展融资业务之前财务部门和风险部门要做好融资计划和预测，运用各类测算模型确定企业发展所需要的合理资金量。既避免因资金短缺影响生产经营，也要防止融资过量，增加企业的财务负担。 （2）融资时间精确性原则。融资团队应合理安排融资的时间进度，提前做好融资项目的前期材料准备和审批工作，并制定备手方案。最终做好资金下账时间的沟通，在最恰当的时间点获得最想要的资金。 （3）融资渠道合适性原则。融资渠道的选择决定了企业融资的成本和收益，银行贷款、信托融资、直接融资等融资渠道都各有其条件、优势和局限性，企业可以通过研究融资渠道和金融市场政策，合理选择资金来源，提升融资效率。 （4）融资结构合理性原则。在融资方式的选择上，要兼顾企业的负债结构和对财务报表的影响，尤其是计人权益的融资项目和计入负债的融资项目之间的比例要合理分配。此外，长期负债和短期负债的比例也是一个重要的参考指标要素，尽量将企业的还款压力均摊到未来的每一年度中，减轻还款压力。 二、融资管理存在的现实问题 通过在A企业近十年现金流管理工作的经验，目前企业内部存在内控管理不足、融资人员流失、融资渠道单一、融资风险管理能力不足等问题。 1.对融资内控管理重视不足 融资内控制度是融资管理体系的核心，是否有规范的内控制度以及能否严格落实是企业融资管理体系能否正常运转的前提。具体有以下几方面： （1）制度执行能力有待提高。为企业融资建立的内控制度未能很好地监控执行效果，部分制度流于形式。例如融资项目推进时各个流程关键点衔接不紧密，授信审批和尽调结果等相关信息传递不及时，导致融资项目错过了最佳的下账时间点。 （2）融资流程管理不够严密。A集团对融资前的立项审批过程重视而严格，但是对融资过程中可能出现的用印、合同等违规事项以及融资后的负债管理还存在许多不足。且融资