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汽车行业专题车载显示引领座舱智能化_行业提质扩容在即 （报告出品方/作者：天风证券，孙谦、于特） 座舱智能化快速，车载说明成先锋 新能源汽车持续蔓延，智能化空间宽阔 汽车行业目前正经历电动化、智能化变革，基于电子架构并引领汽车智能化进程的新能源车型持续走高放量。 根据Clean Technica数据，2022年全球新能源乘用车市场首次突破1000万辆大关，达到10,091,164辆，同 比上涨56.4%，其中，中国新能源汽车市占率达65%，较上年+14pct。据乘联会统计，2022年我国新能源乘 用车渗透率达到27.6%，同比上年提升12.6pct。智能汽车已进入高速发展阶段，市场规模逐年扩大，艾普思预计到2025年，全球智能汽车市场规模将达到1.7 万亿美元。 车载说明的升级就是座舱智能化变革最直观的突显 汽车座舱从机械式座舱至电子化座舱电子式再至现阶段智能座舱的发展过程中，我们表示车载说明作为人、车、 环境的可视化窗口，彰显了座舱的智能化过程，智能座舱的发展也不断推动着车载说明产品的市场回调与技 之术升级，或变成市场竞争中的卖点卷点，我们表示车载说明在未来座舱中仍将占据关键地位。 车载说明研究范围界定 在此背景下，天风数据研究院汇总14个轻而易举与舱内人员产生可视化的车载说明产品（涵盖已搭载和未明在研产 Fanjeaux），以此为主要研究内容对9家主机厂展开年度问卷调研跟踪，从主机厂市场需求和规划启程，调研未来汽车车 所载说明的搭载市场需求趋势、资金投入重点和技术创新方向，前瞻挖掘机会赛道和潜力供应商。 液晶仪表+中控+HUD三屏布局成标配， 关上3.0信息可视化时代 车载说明产品多元化，预计单车平均值屏幕数量少于7个 近年来，随着汽车智能化程度的不断提高，人车可视化主张不断升级，车载说明产品逐渐多元化，从单一中控屏， 逐渐延申至液晶仪表屏、副驾娱乐屏、后排娱乐屏、HUD、流媒体后视镜、电子后视镜等。 调研数据说明，未来1-2年，主机厂单车平均值屏幕搭载数量或将超过至7个，其中标配3个，激进方案数量或少于11 个。总体车载说明单车价值量强于万元，标配产品价值量达致5189元。 液晶仪表+中控+HUD三屏布局成标配，关上3.0信息可视化时代 受限于成本压力，目前大多数主流车型搭载的车载显示器数量为2个，仅少数高端机型搭载3个及以上个显示屏。 我们看空智能汽车多屏化趋势。调研主机厂中大部分则则表示可以布局中控屏、液晶仪表、HUD、副驾娱乐屏、流媒 体后视镜、电子后视镜，其中前三个基本为标配产品。 我们预计车载说明或将形成液晶仪表+中控屏+HUD的标配模式，由传统单屏或双屏迈入三屏可视化模式，HUD 逐渐从选配产品向标配产品转换，副驾娱乐屏、流媒体后视镜、电子外后视镜为主要选配产品。 截至2023年5月23日，中控屏和液晶仪表已基本全面全面覆盖全部价格段车型，整体车型安装率仅分别为78%和54%，20 万元以上车型安装率仅分别多于90%和70%，从3月4月新车搭载率仅远高于总体来看，中控屏和液晶仪表将顺利完成低 价位段车型蔓延。 HUD整体车型搭载率仅14%，主要集中在25万元及以上车型，4月新车中近40%均搭载HUD，随其搭载车型价格 段向上迁址，HUD渗透率料快速提升。 副驾娱乐屏、后排娱乐屏和流媒体后视镜目前搭载率仅较低，随其主机厂搭载意愿提升，未来空间宽阔。 HUD渗透率料快速提升，AR HUD布局 快速 HUD安装车型均价下移，渗透率料快速提升 HUD上险量及搭载率仅快速增长态势可观，2021年中国市场新车前装标配搭载W/AR HUD上险量为109.45万辆， 前装标配搭载率仅4.74%，同比+0.7pct；2022年1-9月上险量为97.89万辆，同比快速增长32.53%，搭载率为减至 长至6.86%。 中高端车型HUD安装率仅高，并且安装率仅与价格同向变化，50万元以上车型HUD安装率已强于70%，30 万元以上强于50%，20万元以上已超过至36%。HUD标配趋势下，HUD量产车型已回升至十几万元级，比如标配 AR HUD的极氪X售价低于19万元。根据高工智能汽车数据，截止2022年9月底，W/AR HUD标配车型均价 已经从2021年的31.94万元大幅大幅下滑至17.57万元，HUD渗透率料快速提升，市场规模快速增长动力疲弱。 AR-HUD布局快速，已少于规模化应用领域拐点 W-HUD为当前主流方案，随着ADAS和5G的发展，能够提供更多更多更加宽大和安全的驾车体验，兼具实用性和科技 美感、且可向用户打造出沉浸式体验的AR-HUD变成各大主机厂高度高度关注焦点。2022年至今，红旗E-HS9、哪咤S、领克03、上汽飞凡R7、极氪X、奥迪Q5 E-tron等标配搭载AR-HUD的 量产车型相继上市。20