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农村商业银行效率影响因素分析 一、 香港上市后的农村商业银行运行效率分析 2000年8月，江苏省率先实行农村物资管理体制和产权改革。在原来农村信用社基础上, 江苏组建了张家港、常熟、江阴农村商业银行。2003年, 按照“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求, 我国新一轮农村信用社改革扩大到浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西和江苏八省;2004年8月底, 试点地区进一步扩大到了21个省市自治区;2007年8月, 我国在全国范围内建立了“国家宏观调控、加强监管, 省级政府依法管理、落实责任, 信用社自我约束、自担风险”的管理体制。截至2011年9月末, 全国共组建以县 (市) 为单位的统一法人农村信用社1942家, 农村商业银行134家, 农村合作银行214家, 其中重庆农村商业银行于2010年12月在香港证交所上市。2010年, 有17家农村商业银行进入英国《银行家》杂志评选的2009年全球银行业1000强, 占我国入榜商业银行的20%。农村商业银行作为一种产权清晰、风险管理完善的运行模式受到普遍认同。 经过近10年的改革与发展, 我国农村商业银行的总资产、总负债、所有者权益和税后利润均呈现大规模增长, 不良贷款率大幅度下降。例如, 2003年到2010年, 农村商业银行总资产从385亿元增加到27670亿元、总负债从380亿元上升到27670亿元, 所有者权益从5亿元增加到2026亿元。2010年, 农村商业银行净利润达到279.9亿元, 而同期合作银行和信用社的净利润分别为179亿元和232.9亿元, 此外不良贷款率从2008年底的3.59%下降到2011年底的1.6%(1)。与原来农村信用社相比, 农村商业银行的设立, 实行了所有权与经营权分离, 一方面有效解决了原来信用社所有者缺失的问题, 另一方面, 完善了公司治理结构, 避免了信用社的行政干预问题。本文认为, 农村商业银行的运行效率是银行综合竞争力的体现, 反映银行对所有投入产出项目进行综合评价的结果, 其中既包括各项财务报表反映出的经营业绩, 也包括无法进行财务分析的经营结果。通过对银行效率分析, 能够比较客观地衡量农村商业银行改革绩效。但已有文献主要关注农村商业银行发展战略、银行治理结构、风险控制管理及发展中存在的问题。例如, 应瑞瑶等 (2002)通过将苏南三家农村商业银行与公司治理国际规则进行比较, 认为我国的农村商业银行还存在治理方面的差距, 缺乏高效、规范的权利约束制衡机制, 缺乏完备的人员管理与激励机制等;邱玥琰 (2010)对农村商业银行的人力资源管理问题进行了研究, 提出其在人力资源管理方面存在的问题, 并提出了相应的对策建议;李欣、蔡桂华 (2011)认为, 我国的农村商业银行应该参照《巴塞尔协议Ⅱ》, 实施内部评级法, 以加强公司治理。周孟亮 (2012)等认为, 2006年以来的农村金融增量改革增加了农村金融机构, 加剧了竞争性, 但监管相对比较落后。相对而言, 较少文献针对农村商业银行运行效率及影响效率运行因素进行实证分析。基于此, 本文选取了13家农村商业银行, 运用DEA方法对所有银行2011年的运营效率进行综合评价, 并运用多元回归分析法分析影响农商行效率的主要因素, 针对农村商业银行运行中存在的问题, 提出相应的对策建议。 二、 随机前沿模型 20世纪90年代, 国外对商业银行效率的研究经历了从关注规模经济和范围经济到前沿效率的转变。前沿效率是一种相对效率概念, 莱宾斯坦等 (1966)学者直接将前沿效率定义为X-效率, 是关于整合技术、人力资源以及其他资产来生产给定的管理水平的测度。前沿效率测定方法包括参数分析法和非参数分析法。参数分析法分为随机前沿方法、自由分布方法和厚前沿方法。例如, 姚树洁、冯根福等 (2004)曾采用我国1995-2001年期间22家银行数据, 运用随机前沿生产函数模型比较非国有银行与国有银行效率, 研究结论认为非国有银行比国有银行效率高11%-18%。而非参数分析法包括数据包络分析法 (data envelopment analysis-DEA) 和无界分析法 (free disposal hull-FDH) , 国内的研究大多采用DEA方法。例如, 赵旭 (2000)采用DEA方法对国有商业银行效率进行分析, 认为国有商业银行非利息支出的大幅度增加即内部管理费用失控是国有商业银行效率低的主要原因;陈刚 (2002)认为我国商业银行一直在创新但是收效并不显著。杨青楠等 (2011)曾以2007年为考察期对我国刚刚改制的11家农村商业银行进行了效率分析, 认为我国农村商业银行总体运行效率普遍有效, 整体上运营效率较高, 资源浪费, 配置无效的问题基本上得到了