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企业零营运资本管理研究海尔与零营运资本管理 作为一种风险决策方法，“零业务管理”的特点是，公司可以达到较高的利润水平，同时公司承担的风险也非常高，即所谓的高收入和高风险。 在当前国际通行的财务管理模式中,“零营运资本管理”已逐渐成为一项卓有成效的管理方法。海尔作为我国率先进入国际市场的大型企业之一,也成功地运用这一管理模式实现了资金的有效管理,那“零营运资本管理”方法到底有什么魔力让企业纷纷采纳呢? 营运资本的运 “零营运资本管理”是指企业从营运资本管理的着重点出发,在满足企业对流动资产基本需求的前提下,尽可能地降低企业在流动资产上的投资额。“零营运资本管理”是一种极限式的管理,它并不是要求营运资本真的为零,而是在满足一定条件下,尽量使营运资本趋于最小的管理模式。作为属于营运资本管理决策方法中的风险性决策方法,“零营运资本管理”的显著特点是:能使企业处于较高的盈利水平,但同时企业承受的风险也大,即所谓的高盈利、高风险。 尽管存在着高风险,但“零营运资本管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。简言之,“零营运资本管理”就是将营运资本视为投入资金成本,要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。 通过科技手段积极规避资金风险 海尔实施业务流程再造,在资金流方面的目标就是通过实施信息化,以信息流、物流的加速实现资金流的加速,减少资金占用成本,实现“零营运资本”。为了实现“零营运资本”的目标,海尔资金流推进本部借助其他信息化网络管理资源,同时利用自身的财务信息化管理优势来实现。主要的做法及成效主要表现为以下几个方面 首先,加速物流从而带来资金流的高速运转。为加快物流的速度,海尔采取按订单生产的方法并对订单实行全程的信息化管理。这种模式保证了海尔的采购和生产都为了有价值的订单来进行,订单之外的生产直接被订单系统跳闸,不能领料、配送。同时,海尔还对仓库进行了规范整合,使用大量无人驾驶的激光导引车、穿梭车,大大提高了工作效率,加快了物流配送的速度。 其次,实行现款现货政策。通过建立“现款现货”系统闸口实现“零坏账”目标。海尔顶住了初期业绩下滑的压力,严格要求现款现货,不再允许铺货,这种做法有效地解决了困扰企业多年的应收账款问题。当然,海尔也有极少部分回款采用信用账期来控制。这些主要是针对如家乐福、麦德龙等信用等级较高的大卖场。海尔根据其信用状况,分别给予一个月、两个月不等的信用账期,并通过系统自动控制,保证在账期内及时收回账款。在国外市场,海尔的应收账款由国际大银行提供信用保证,从而保证货款按照合同规定的结算期限及时得到回收。海尔在全国设立的42家工贸公司的财务部门受理销售开票结算业务时,在财务流程上设立“现款现货闸口”,并通过开票信息系统实现自动闸口,如果出纳员未收到货款,开票系统将自动报警并导致开票员开不出发票,最终产品不能出库。现款现货模式有效避免了资金占用和坏账风险,保证了海尔集团现金流的健康与顺畅。 最后,海尔集团建立了全球网络财务信息平台和良好的资金运作管理体系,实现了资金的增速与增值、公开与便捷。从2000年在海尔诞生出国内第一张网上信用证,到今天全面网上结算模式。海尔集团已经成为目前国内制造行业中网上结算规模最大、品种最齐的企业。从2002年到现在,海尔财务先后建成了B2B网上系统、网上账务一体化系统、CRM网上账务核对系统、网上集成票据系统,财务公司网银系统、多币种全球会计报表系统、在线财务管理系统。海尔的网上财务不仅实现了资金的增速与增值,而且实现了财务职能升级。因此,海尔可以灵活选择资金结算和运作方式,实现全球资金划拨的畅通和及时,减少资金在各环节滞留的时间。海尔借助银行的电子结算平台,创新实施了网上现汇和网上信用证结算方式,建立了自身较为完备的网上结算平台,杜绝了资金结算的人为干预因素,实现了结算的公开、公正和公平。同时,海尔可以通过全球金融网络在全球范围内获得便利,快捷的短期融资,通过合理利用短期融资财务杠杆,提高资金的使用效益。海尔还利用全国的银行网络提供全面的金融服务,如对分布在异地的海尔分公司实行上门服务,尤其是对资金回笼较大的公司实行现场服务,节假日不休息,对资金及时回收和规避资金风险起到了积极作用。同时,在资金的筹措和结算方面,海尔还利用自身的资源优势,在开立信用证、承兑汇票等业务上获得了相应的优惠,如降低保证金数额,节约贴息费用和汇兑损失等。 此外,为实现集团资金运作边际效益的最大化,实现资金零占用,进一步缩减集团资金的体外循环的规模,协助集团加强税务统一监管力度和账户管理力度,发挥财务公司金融资源整合作用,海尔财务公司还搭建了财务公司代扣代缴税款操作平台,集团成员单位清理原国税缴税户,将资金转入财务公司一般结算户,对成员单位的专项资金进行集中管理,与结算行、客户形成委托关系。海尔财务公司代扣代缴税款操作