浅谈上市企业应收账款问题及对策.docxVIP

浅谈上市企业应收账款问题及对策

上市企业生产经营活动过程当中会向购买方提供一定的劳务和产品，购买方在短期内并未支付货款或未完全支付，从而使得企业在短时间内拥有其他企业的债权，应收账款是企业非常重要的流动资产，当前企业如果未能在约定期限内回收账款，会导致应收账款变成坏账和烂账。如果应收账款在企业资产比例中的占比过高，企业的流动资金会被债务所套牢，影响企业的正常经营活动，同时企业资金被套牢会导致企业营运资金周转困难。因此需要加强对于应收账款的管理，提高企业可持续发展能力。

一、上市企业应收账款风险的现状

自2019年以来，A股上市企业应收账款一直维持在5万亿元以上，商业信用盛行，大额交易的现款现货模式逐渐被分期付款等赊销形式所代替，而应收账款逐年沉淀，必然会导致收账成本提高，风险也随之而来。

根据2022年上市企业第三季度财报数据显示，A股上市的5004家企业中，有4883家都存在应收账款，应收账款总额达到了8.04万亿元，应收账款整体规模呈逐年递增趋势。应收账款作为企业的重要流动资产，应收账款金额的明显提高将导致企业的资金周转速度放慢，应收账款过多也影响到了企业的正常经营发展，其中4883家上市企业中由国家控股的中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国电建、陕西建工、绿地控股、工业富联、中国交建和中国中冶9家企业的应收账款均超过了千亿元，此外应收账款超过百亿元的企业有115家，应收账款超过亿元的有3954家。

不少的企业之间还存在着互相拖欠应收账款的现象，应收账款金额的不断提高会影响到企业各项资金贷款的偿还，使得企业产生不必要的成本利息，进一步侵蚀上市企业的利润空间，造成企业财务风险危机。当下众多上市企业在经营活动过程中为了提高市场占有率，通常都会通过不断借贷货款，或者通过置换应收账款的方式降低资金支出，企业的应收账款还款大多要拖延至下一年度，还款金额以及还款时间受到一定的限制，无法准时足量进行还款，影响企业的正常经营活动。很多上市企业对于不断扩大的应收账款规模解释为“新业务导致”，而背后的具体真正原因绝非仅仅如此。

二、上市企业应收账款管理问题

上市企业中的应收账款管理问题主要表现在回收时间过长或者涉及金额过大，一旦应收账款回收的时间超过约定的信用期限，就会导致企业相关资金流转速度变缓，出现资金短缺，同时遭受机会成本损失。应收账款回收风险主要指的是大量的账款资金无法按照约定的数额收回资金，导致账目资金出现坏账，引起资金链断裂，从而影响企业正常运转。现阶段我国上市企业应收账款管理中存在的主要问题如下：

（一）应收账款过多造成资金短缺

在企业应收账款金额不断增加的情况下，企业内部的大量流动资金会借贷给贷款企业，或将借贷资金滞留在有关的产品原材料和销售营销当中，相应的流动资金在短时间内难以回笼，导致企业资金短缺现象频发。另外企业为了维持正常经营活动，弥补有关资金短缺造成的漏洞，需要通过其他机构借贷方式进行经营，在企业经营的同时资产负债率不断攀升，导致企业带息负债增加，债务压力越来越大，一旦企业经营动荡，经济效益不佳，很容易导致企业出现恶性循环，现有资产难以应对相关的债务压力。

（二）应收账款跟踪控制薄弱

很多企业应收账款跟踪控制制度不健全或有制度执行不到位。有些企业对应收账款的跟踪控制缺乏规章制度，或有章不循，形同虚设。如企业未实行应收账款定期对账制度，交易过程中货物与资金流动在时间和空间上的差异以及票据的传递、记录等都有可能出现差错。业务部门与财务部门各自为政，缺乏配合和沟通，销售与核算脱节，销售部门认为只要把东西卖出去就算完成任务，财务部门觉得与客户打交道的事情是业务部门的事情，导致很多问题不能及时发现，造成企业应收账款居高不下，账龄老化。

（三）资金使用效率低

企业通过赊账的方式，在不支付全部资金的情况下获得生产原料或营销途径，虽然在短时间内可以缓解企业的资金困境，但是多笔款项叠加会导致企业后期需要同意支付的账款过多，同时企业为了先给合作企业进行资金垫付，需要产生各种流动的税金和费用，影响资金的使用和周转。在企业应收账款未能按照预定期限收回的情况下，企业的资金会被大量地占用，导致部分项目资金回转速度慢，企业资金周转出现困难，在应收账款无法收回的情况下，企业财务状况会明显恶化，形成坏账和烂账。

（四）企业成本效益下滑

在企业的经营活动出现困难，无法按时偿还商业货款时，企业之间会进行协商以一定的资产或者存货抵消相应的债款，通过资产或存货抵债的方式，固然能够在一定程度上缓解资金偿还的压力，但是抵债的资产或者存货大多数都低于当前的市场价，企业虽然能够维持基本生产经营活动的所需资金，但是却会缩减利润空间，给本就资金短缺的状况雪上加霜。

三、上市企业应收账款管理问题的形成原因

企业的生存和发展面临诸多挑战，企业无法科学、合理地评估企业应收账款质