电力设备与新能源行业2024年中期策略：大浪淘沙，革故鼎新.pdfVIP

目录

1.锂电：新能源车稳中有升，加速出海谋新篇7

1.1新能源汽车渗透率持续增长，未来市场前景广阔7

1.1.1国内政策持续颁布，刺激新能源汽车行业向前发展7

1.1.2新能源汽车加速出海，未来前景可期8

1.2电池端：具备全球竞争优势，加速出海步伐10

1.3材料端：产能扩建放缓，盈利有望见底13

1.4投资建议16

2.光伏：周期底部静待反转，光储协同引领未来17

2.1基本面持续探底，供给端出清拐点将至17

2.1.1中长期需求增势不变，消纳放开或继续助力17

2.1.2产业链价格筑底，落后产能加速出清17

2.2N型技术趋势强劲，光伏电池依旧星辰大海19

2.2.1N型是未来发展方向，市场渗透率迅速攀升19

2.3光伏制造多元化开启，出海成重要抓手20

2.3.1光伏制造本土化趋势加强，出海能力成新分化点20

2.3.2光储装机爆发打开增量空间，逆变器出海逻辑顺畅21

2.3.3美国大储空间广阔，打开逆变器厂商第二成长曲线22

2.4投资建议23

3.风电：“海风+出海”迎景气上行24

3.1国内海风招标加速，海外市场建设提振24

3.1.1国内海风招标加速，市场迎边际拐点24

3.1.2全球海风市场发展迅猛，海外市场建设提振25

3.2国产风电企业迎出海机遇26

3.2.1欧洲本土产能紧张，国产塔筒/管桩企业积极布局26

3.2.2国内海缆企业积极打开海外市场27

3.3投资建议28

4.风险提示：29

请务必阅读正文之后的免责条款部分4/30

图表目录

图1：我国新能源汽车总销量（