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2025年金融风险管理师风险资本与次级债专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险资本与次级债专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险资本与次级债专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在银行资本充足率监管框架中，次级债通常被归类为哪类资本？

A、核心一级资本

B、其他一级资本

C、二级资本

D、三级资本

【答案】C

【解析】正确答案是C。次级债因其偿还顺序次于普通负债，通常被计入二级资本。

A选项核心一级资本主要包括普通股和留存收益；B选项其他一级资本包括优先股等；

D选项三级资本在巴塞尔协议III中已被取消。知识点：银行资本分类。易错点：容易

混淆一级资本和二级资本的构成。

2、下列哪项特征最符合风险资本（VentureCapital）的投资特点？

A、投资于成熟期企业

B、要求高流动性

C、高风险高回报

D、短期投资

【答案】C

【解析】正确答案是C。风险资本投资于初创期或成长期企业，具有高风险高回报

特征。A选项成熟期企业更适合私募股权投资；B选项风险资本投资流动性差；D选项

风险资本通常是长期投资。知识点：风险资本特征。易错点：容易与私募股权投资混淆。

3、次级债的票面利率通常高于同期限国债，主要是因为？

A、发行成本更高

B、信用风险溢价

C、税收优惠

D、监管要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。次级债因偿还顺序靠后，信用风险更高，需要提供风险溢

价。A选项发行成本差异不大；C选项次级债通常无税收优惠；D选项监管要求不直接

影响利率。知识点：债券定价原理。易错点：容易忽略信用风险对利率的影响。

4、在巴塞尔协议III中，银行总资本充足率的最低要求是？

A、4%

B、6%

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C、8%

D、10.5%

【答案】C

【解析】正确答案是C。巴塞尔协议III规定总资本充足率最低8%（含6%的核心

一级资本）。A选项4%是核心一级资本最低要求；B选项6%是核心一级资本加资本

缓冲；D选项10.5%包含缓冲要求。知识点：巴塞尔协议III资本要求。易错点：容易

混淆不同层级的资本要求。

5、风险资本退出时最常用的方式是？

A、持续持有

B、管理层回购

C、首次公开募股（IPO）

D、清算

【答案】C

【解析】正确答案是C。IPO是风险资本最主要的退出方式，能实现价值最大化。A

选项不符合风险资本投资逻辑；B选项回购是次要方式；D选项清算仅在失败时采用。

知识点：风险资本退出机制。易错点：容易低估IPO的重要性。

6、下列哪项不属于次级债的典型条款？

A、赎回条款

B、减记条款

C、利率调整条款

D、优先受偿条款

【答案】D

【解析】正确答案是D。次级债特征是受偿顺序靠后，不可能有优先受偿条款。A、

B、C都是次级债常见条款。知识点：次级债条款设计。易错点：容易忽略次级债的”次

级”本质。

7、风险资本投资组合管理中，“1022法则”指的是？

A、10%项目成功，20%一般，70%失败

B、10个项目，2年投资，2年退出

C、10%资金投资，20%管理费，20%收益分成

D、10倍回报，2年周期，2%管理费

【答案】A

【解析】正确答案是A。这是风险投资行业的经验法则，少数成功项目覆盖多数失

败项目。B、C、D选项都不符合行业惯例。知识点：风险投资组合管理。易错点：容易

误解为时间或资金分配。

8、银行发行次级债的主要目的是？

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A、满足日常流动性需求

B、补充资本金