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2025年金融风险管理师风险资本与融资成本专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险资本与融资成本专题试卷及解

析

2025年金融风险管理师风险资本与融资成本专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在风险资本评估中，经济资本（EconomicCapital）的主要作用是什么？

A、满足监管机构设定的最低资本要求

B、覆盖非预期损失，确保银行在极端情况下仍能持续经营

C、用于日常运营的资金储备

D、支付股东股息的专项资金

【答案】B

【解析】正确答案是B。经济资本是银行根据自身风险状况评估的资本，主要用

于覆盖非预期损失，确保在极端情况下银行能够持续经营。A选项描述的是监管资本

（RegulatoryCapital），其目的是满足监管要求；C选项描述的是运营资本；D选项与资

本分配无关。知识点：经济资本的定义与功能。易错点：容易混淆经济资本与监管资本

的概念。

2、以下哪项因素通常会导致企业的融资成本上升？

A、企业信用评级提高

B、市场利率下降

C、宏观经济环境恶化

D、企业盈利能力增强

【答案】C

【解析】正确答案是C。宏观经济环境恶化会增加市场不确定性，导致投资者要求

更高的风险溢价，从而推高融资成本。A、B、D选项均会降低融资成本：信用评级提

高和盈利能力增强会降低违约风险，市场利率下降会直接降低融资成本。知识点：融资

成本的影响因素。易错点：容易忽略宏观经济环境对融资成本的影响。

3、在风险资本配置中，风险调整后的资本回报率（RAROC）的核心目的是什么？

A、最大化股东财富

B、最小化风险暴露

C、满足监管要求

D、提高流动性

【答案】A

【解析】正确答案是A。RAROC通过将风险与收益结合，帮助银行优化资本配置，

最终目标是最大化股东财富。B选项是风险管理的目标之一，但不是RAROC的核心

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目的；C选项是监管资本的目标；D选项与RAROC无关。知识点：RAROC的应用与

目标。易错点：容易将RAROC与一般风险管理目标混淆。

4、以下哪种融资方式通常具有最低的融资成本？

A、发行普通股

B、发行债券

C、银行贷款

D、内部留存收益

【答案】D

【解析】正确答案是D。内部留存收益没有发行成本和利息支出，因此融资成本最

低。A、B、C选项均涉及外部融资，成本较高。知识点：融资成本比较。易错点：容易

忽略内部融资的优势。

5、在风险资本管理中，压力测试的主要目的是什么？

A、评估日常运营风险

B、预测未来市场趋势

C、模拟极端情景下的资本充足性

D、计算预期损失

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力测试通过模拟极端情景，评估银行在不利条件下的资

本充足性。A选项是日常风险管理的范畴；B选项是市场分析的目标；D选项是预期损

失的计算，与压力测试无关。知识点：压力测试的应用。易错点：容易混淆压力测试与

常规风险评估。

6、以下哪项不属于风险资本的组成部分？

A、信用风险资本

B、市场风险资本

C、操作风险资本

D、流动性风险资本

【答案】D

【解析】正确答案是D。风险资本通常包括信用风险资本、市场风险资本和操作风

险资本，流动性风险资本不属于传统风险资本的范畴。知识点：风险资本的构成。易错

点：容易将流动性风险资本纳入风险资本。

7、在融资成本分析中，无风险利率通常用于衡量什么？

A、企业的违约风险

B、市场的系统性风险

C、时间价值

D、流动性风险

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【答案】C

【解析】正确答案是C。无风险利率是衡量资金时间价值的基准，不