经营风险、最终控制人与非标审计意见.pdfVIP

审 计 广 角 经营风险、最终控制人与非标审计意见 北京第二外国语学院国际商学院 陆 勇 罗远方 高 洁 】 ，研究了民营上市 【摘 要 文章基于委托代理理论、公司治理理论和国内制度背景研究了最终控制人对非标审计意见的影响 公司、地方国资委上市公司和中央国资委上市公司经营风险与非标审计意见关系曲线。发现民营上市公司被出具非标审计意见概 率显著高于地方国资委上市公司，地方国资委上市公司被出具非标审计意见概率显著高于中央国资委上市公司；民营上市公司的 经营杠杆（代表经营风险）与非标审计意见关系曲线呈U型，而地方国资委上市公司、中央国资委上市公司经营杠杆与非标审计意 见关系曲线不呈U型。 】 ； ； ； 【关键词 经营风险 非标审计意见 国资委 公司治理 【中图分类号】F239；F276.6 【文献标识码】A 【文章编号】1004-5937（2017）07-0098-05 引言 一、 二、文献回顾与研究假设 注册会计师是否出具非标意见主要取决于两个方面 外部审计是现代公司制企业的一种重要外部治理机 （ ：第一，独立审计可以 的因素 De Angelo，1981）：一是注册会计师在执业过程 制，其治理功能主要表现为以下方面 （ 中是否能依靠自身的专业胜任能力发现被审计单位的不 发挥绑定或信号机制作用 Watts和Zimmerman，1983）， 当行为；二是在发现客户不当行为后注册会计师能否保持 代理问题越严重的公司，越有动机自愿聘请高质量会计师 实质意义上的独立性。为降低职业风险，注册会计师在出 事务所；第二，会计师事务所出具的非标审计意见会给公 具审计意见时比以往更加谨慎，突出表现为注册会计师出 司价值带来负面影响；第三，会计师事务所在出具审计意 （ 。 见时考虑了公司代理问题引起的审计风险 Carcello和 具非标审计意见的概率明显增加 Chent 和 Church （1992）研究发现，当上市公司风险程度高时，注册会计师 Palmrose，1994）。 比较容易察觉公司的持续经营危机并更有可能出具非标 经营风险源于对被审计单位实现目标和战略产生不 审计意见。曹琼等（2013）发现注册会计师在出具审计意 利影响的重大情况、事项、环境和行动，或源于不恰当的目 。李晓会（ 见时非常关注客户的风险程度，客户的风险程度越高，被 标和战略，可以用经营杠杆指标衡量 2010）认 审计单位出具非标意见的可能性就越大。关于非标准审计 为，经营风险多数会产生财务后果，导致重大错报风险， ， 最终影响注册会计师出具审计意见。徐政旦、胡春元 意见与被审计单位经营风险之间的相互关系 Watts 和 Zimmerman（1983）认为非标审计意见是客观上存在经营 （1998）认为，审计风险会使注册会计师在执业中从严出具 风险下公司治理机制不完善和高代理成本的一种替代。本 审计意见。 文主要研究经营风险（用经营杠杆来衡量，如不特别说明， 在我国，股权性质也是影响注册会计师出具审计意见 。刘继红（ 后文不对经营风险和经营杠杆加以区分）与非标审计意见 的重要因素