通信行业深度研究·新基建系列报告之二：5G应用之首，物联网.docxVIP

目录 第一章2018，物联网产业的四大新 第一章 2018，物联网产业的四大新变化 03 第二章 2019，物联网发展的三大新展望 08 第三章 投资，应关注通用性与典型应用 27 物联网发展超预期，蜂窝物联网连接数持续高增长 物联网正以润物细无声的方式维持高速增长态势； 2018年发展超预期，从我国蜂窝物联网连接数来看，2015-2018年净增量分别为0.39亿、0.65亿、 1.83亿、3.77亿，呈加速态势，我们预计2019年中国物联网连接数将达54亿，增长76。 图1：三大运营商的蜂窝物联网连接数及年度净增量（亿） 中国移动 中国联通 中国电信 三大运营商物联网净增数 蜂窝物联网一般指基于运营商移动通信网络连接的物联网，包括 蜂窝物联网一般指基于运营商移 动通信网络连接的物联网，包括 2G/3G/4G，NB-IoT/eMTC以及5G 0.39 0.65 1.83 3.77 6 4 2 0 2014 2015 2016 2017 2018E 图2：中国物联网连接数（亿） 蜂窝类(2/3/4/5G\NB-IoT\eMtc) 非蜂窝LPWAN 短距类(WiFi/蓝牙/PLC等) 其它(卫星/光纤等） 90 4.152.70 4.15 2.70 50.60 1.69 34.02 7.46 0.96 11.01 19.76 1.99 7.20 12.96 70 60 50 40 30 4.3220.74 4.32 20.74 0 0.56 0.95 1.60 3.43 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 10 资料来源：运营商公告， Machina Research ，中国产业信息网， 3 政策加码，中央经济工作会议将物联网确定为新基建重要方向 中央将物联网定义为新型信息基础设施，将其确定为“新基建”的重要方向之一。 2018年12月，中央经济工作会议明确提出2019年要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新， 加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设……” 工信部明确车联网专用通信频段5905-5925MHz，发布车联网产业发展行动计划。 表1：近期中国物联网政策 时间 部门 政策 主要内容 2018年12月 工信部、交通部、国防科工局 《智能船舶发展行动计划（2019-2021年）》 开展船域网、船岸交互、船舶海上自组网等技术研究，研制面向全船信息 交互及协同控制的船域网络系统，鼓励互联网、大数据、人工智能等领域专业企业和服务机构与船舶、航运企业加强合作，提供行业解决方案，推广行业最佳应用实践。 2018年12月 国务院 中央经济工作会议 会议确定要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G 商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。 2018年12月 工信部 《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》 该文件提出将充分发挥政策引领作用，分阶段实现车联网（智能网联汽车） 产业高质量发展的目标。第一阶段，到2020年，将实现车联网（智能网联汽车）产业跨行业融合取得突破，具备高级别自动驾驶功能的智能网联汽车实现特定场景规模应用，车联网用户渗透率达到30%以上，智能道路基 础设施水平明显提升。第二阶段，2020年后，技术创新、标准体系、基础设施、应用服务和安全保障体系将全面建成，高级别自动驾驶功能的智能网联汽车和5G-V2X逐步实现规模化商业应用， 2018年11月 工信部 《车联网（智能网联汽车）直连通信使用5905- 5925MHz频段管理规定（暂行）》 规划了5905-5925MHz频段作为基于LTE-V2X技术的车联网（智能网联汽车） 直连通信的工作频段 资料来源：公开资料， 4 智能音箱大卖，智能家居发展进入新阶段 2018年全球智能音箱销量8200万台，同比增长152 ，高增长的主要原因是：一是巨头推动、强补贴（百度、阿里等大幅降价促销），二是消费者对智能音箱的认可度相对较高；市场份额方面， 亚马逊达36.22、谷歌达27.20、阿里巴巴达7.93、百度达5.00、小米达4.76； 智能音箱，作为AI语音交互助手的载体之一，有望让语音助手或智能音箱成为新的智能家居“入 口”，例如目前阿里的天猫精灵、百度的智能音箱小度都可以控制部分家电的开关等； 数据预测，2019年全球智能音箱出货量将达到1.6亿台，2020年、2025年达到2.25亿台、3.1亿台，我们预计智能家居的发展将进入新阶段，智能家居生态系统的生态系统有望逐步形成。 图3：全球主流厂商的智能音箱出货量（百万台） 图4：全球智能音箱出货量预测（百万台） 亚马逊 谷歌 阿里巴巴 百度 小米 合计 82.03.96.522.3 82.0