专题研究系列之十三：行业主题投资工具，主动型及被动型行业主题基金深度解析.docxVIP

下载本文档

12
0
约1.7万字
约 22页
2019-06-28 发布于北京
举报
版权申诉

专题研究系列之十三：行业主题投资工具，主动型及被动型行业主题基金深度解析.docx

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 3 页目录索引一、权益型基金市场情况以及分类 5 1.1 权益型基金市场情况以及分类 5 二、行业主题基金市场发展情况 7 主动型行业主题基金 7 被动型行业主题基金 9 三、行业主题基金的持仓特征及净值表现 12 行业主题基金的持仓特征 12 行业主题基金的净值表现 14 主动型、被动型行业主题基金比较 17 四、主动型行业主题基金优选 19 主动型行业主题基金的优选 19 主动型行业主题基金举例分析 20 五、总结 22 图表索引图 1：主动型、被动型权益基金规模(剔除 ETF 联接基金) 5 图 2：不同类型的主动型权益基金数量：只(2019Q1) 6 图 3：不同类型的主动型权益基金规模：亿元(2019Q1) 6 图 4：不同类型的被动型权益基金数量：只(2019Q1) 6 图 5：不同类型的被动型权益基金规模：亿元(2019Q1) 6 图 6：主动型行业主题基金数量以及规模 7 图 7：不同类型的主动型行业主题基金 (2019Q1) 8 图 8：不同基准类型的主动型行业主题基金 (2019Q1) 8 图 9：不同行业主题对应的主动型基金数量以及规模(2019Q1) 8 图 10：被动型行业主题基金数量以及规模(剔除 ETF 联接基金) 10 图 11：不同运作模式的被动型行业主题基金(2019Q1) 10 图 12：不同管理模式的被动型行业主题基金(2019Q1) 10 图 13：不同行业主题对应的被动型基金数量及规模(剔除 ETF 联接) (2019Q1) 11 图 14：主动型行业主题基金基准指数成份股股持仓占比分布(2018Q4) 12 图 15：主动型行业主题基金行业偏离幅度分布(2018Q4) 12 图 16：主动型行业主题基金相对基准指数持股集中度分布(2018Q4) 13 图 17：被动型行业主题基金基准指数成份股股持仓占比情况(2018Q4) 13 图 18：被动型行业主题基金行业偏离幅度分布(2018Q4) 13 图 19：主动型行业主题基金换手率分布(2018H2) 14 图 20：被动型行业主题基金换手率分布(2018H2) 14 图 21：主动型行业主题基金近 1 年超额收益分布(截至 2019.5.31) 14 图 22：主动型行业主题基金近 3 年超额收益分布(截至 2019.5.31) 14 图 23：主动型行业主题基金近 1 年跟踪误差分布(截至 2019.5.31) 15 图 24：主动型行业主题基金近 3 年跟踪误差分布(截至 2019.5.31) 15 图 25：主动型行业主题基金：近 1 年跟踪误差与基准指数成份股占比(截至 2019.5.31) 15 图 26：主动型行业主题基金：近 3 年跟踪误差与基准指数成份股占比(截至 2019.5.31) 15 图 27：主动型行业主题基金：近 1 年跟踪误差与超额收益(截至 2019.5.31) 16 图 28：主动型行业主题基金：近 3 年跟踪误差与超额收益(截至 2019.5.31) 16 图 29：被动型行业主题基金近 1 年超额收益分布(截至 2019.5.31) 17 图 30：被动型行业主题基金近 3 年超额收益分布(截至 2019.5.31) 17 图 31：被动型行业主题基金近 1 年跟踪误差分布(截至 2019.5.31) 17 图 32：被动型行业主题基金近 3 年跟踪误差分布(截至 2019.5.31) 17 图 33：易方达消费行业及其业绩基准表现(2015.12.31-2019.5.31) 20 图 34：易方达消费行业持仓与业绩基准成份股 21 图 35：易方达消费行业持股集中度与换手率 21 图 36：易方达医疗保健及其业绩基准表现(2016.12.31-2019.5.31) 21 图 37：易方达医疗保健持仓与业绩基准成份股 22 图 38：易方达医疗保健持股集中度与换手率 22 表 1：不同行业主题对应的主动型基金数量以及规模(2019Q1) 9 表 2：不同行业主题对应的被动型基金数量以及规模(剔除 ETF 联接) (2019Q1) 11 表 3：主动型行业主题基金超额收益与跟踪误差(截至 2019.5.31) 16 表 4：行业主题基金跟踪误差(截至 2019.5.31) 18 表 5：行业主题基金超额收益(截至 2019.5.31) 18 表 6：近 3 年表现较好的主动型行业主题基金(截