光大证券--量化择时周报：结构背离纷纷再现,筑底反弹或将延续.pdf

2018 年 8 月 12 日 金融工程 结构背离纷纷再现，筑底反弹或将延续 ——量化择时周报 金融工程周报  技术形态分析：结构背离纷纷再现，筑底反弹将延续。从目前结构来 分析师 看，上证50 在30min 级别笔结构延续前序笔结构中枢做中枢拓展持续 震荡，震荡中枢或能再次上移。目前条件尚不支持上证50 大幅上涨的 刘均伟 （执业证书编号：S0930517040001 ） 021 趋势形成。上证综指在30min 级别笔结构延续前序盘整中枢，震荡中 liujunwei@ 枢或能再次上移。上证综指在30min 级别线段结构2691.02 背离点支 撑仍在，线段结构大概率形成一买之后的中枢拓展，可结合 30min 级 祁嫣然 （执业证书编号：S0930517110002 ） 别观点把握笔结构背离之后的反弹。上周创业板指 30min 级别在 021 qiyr@ 1434.79 形成线段结构底背离，并实现底背离之后的有效反弹。30min 级别反弹或将震荡持续。创业板指日线级别第一类买点或将确认，日 线级别做一买之后反弹。 联系人  RSRS 择时：上证综指、沪深300、中证500 与创业板指观点皆谨慎。 胡骥聪 上周我们跟踪的各宽基指数RSRS 择时策略均未发出交易信号，维持 021 前序观点。相比于前一周，上周所有指数的日频指标值都有一定程度 hujicong@ 回升，尤其是创业板指，其指标值早已由负转正，周三周五收盘两度 逼近开仓阈值。中证500 指标值也升至零值附近，中小股指底部支撑 更为强劲。而高频信号分化严重，大盘股指高频全部空仓，而中证500 相关研报 与创业板指高频从周四就开始全线持仓看多，目前高频信号仍十分看 好中小股指短期反弹上涨空间。综上，我们目前对上证综指、沪深300、 《构建情绪体系，寻找涨跌信号——市场 中证500 与创业板指全部抱谨慎态度。 情绪择时系列之一》2017.05  市场综合情绪指数：综合情绪指数有所回升，市场情绪中性偏谨慎。 《RSRS 指标择时——技术择时系列之一》 本周市场情绪综合指数当前值为25 ，较上周情绪值22 有所回升，呈 2017.05 现中性偏谨慎的情绪。本周HS300 指数收于3405.02 ，上涨2.71% ， 《期权期货共振择时——衍生品研究系列 五个交易日中，指数震荡上涨。我们预计HS300 后市仍有上涨空间， 报告之二》2017.09 但继续震荡调整的概率仍不小。  期权期货共振择时：半数指标重回谨慎区间。上周期权期货择时体系 《开宗明义论形态——技术形态选股系列 维持前序信号，看多上证50 指数。单指标上，目前期权择时体系保持 报告之一》2018.03 看多信号，上证50 股指期货相应指标纷纷走弱；股指期货择时体系保 《抽丝剥茧解缠论——技术形态选股系列 持看多信号，成交量PCR 分位数重回历史高位，单指标状态谨慎。 报告之三》2018.06  风险提示：测试结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。 敬请参阅最后一页特别声明