市场情绪降温，公募再现分化.docxVIP

数据汇总 数据汇总 最近一周数据历史分位数前一周数据偏股混合型基金仓位85.3%/84.3%股票型基金仓位88.6%/87.6%新成立偏股型公募基金份额（亿元）59696%952新成立股票型私募基金规模（亿元）1021%7陆股通合计净流入（亿元）-758%234股市流动 最近一周数据 历史分位数 前一周数据 偏股混合型基金仓位 85.3% / 84.3% 股票型基金仓位 88.6% / 87.6% 新成立偏股型公募基金份额（亿元） 596 96% 952 新成立股票型私募基金规模（亿元） 10 21% 7 陆股通合计净流入（亿元） -75 8% 234 股市流动 ETF净流入额（亿元） -131 0.4% 62 性 融资余额增加值（亿元） 26 58% 100 工行银证转账净值（亿元） 1.26 / 4.4 首发募集资金（亿元） 33 77% 102 产业资本净减持（亿元） 23 68% 107 交易费用（亿元） 103 96% 92 20年牛市高股价组单周收益 -5.2% 最近一周数据 历史分位数 前一周数据 上证A股融资买入额（亿元） 2026 86% 2143 创业板融资买入额（亿元） 451 83% 653 杠杆率 9.3% 74% 9.9% 上证A股成交额（亿元） 24326 96.0% 20919 创业板成交额（亿元） 8941 93.9% 8561 全部主板换手率 1.1% 34.0% 1.2% 中小板换手率 1.7% 19.7% 2.0% 创业板换手率 2.4% 21.1% 2.5% 涨跌停占比 10.0% 72% 12.2% 上证A股市盈率 17 63% 18 创业板市盈率 100 83s% 106 电子板块市盈率 59 63% 64 电气设备板块市盈率 59 69% 66 食品饮料板块市盈率 55 81% 64 A股风险溢价 1.1% 27% 0.827% 机构行为 情绪及估值水平 20年牛市低股价组单周收益 20年牛市低股价组单周收益 -1.5% 20年牛市高市盈率组单周收益 -3.0% 20年牛市低市盈率组单周收益 -1.7% 尾部跑赢头部 20年牛市高业绩组单周收益 -2.3% 微观个股对比  20年牛市低业绩组单周收益 -2.5%  尾部跑赢头部  行业离散度  2 2.8 52% 3.8 数据来源:Wind， 注：最近一周为2021/2/22-2/26，此前一周为2021/2/8-2/19 ，下同。 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 数据点评 数据点评 机构行为：最近一周公募风格再现分化。外资偏好银行、基础化工、农林牧渔等行业 ，对食品饮料、电子、国防军工等行业相对谨慎。公募基金抱团趋缓，主要偏好以消费代表的价值板块。 股市流动性：最近一周市场情绪降温，A股资金净流入257亿元，较前值1047亿元大幅下降，净流入主要由公募基金发行贡献。公募发行规模也有所下滑，新成立偏股型公募基金596亿元，前值952亿元。 头尾部对比：从绝对股价、净利润同比增速、市盈率角度来看，均为尾部跑赢头部。 情绪与估值：主板和创业板的融资买入额和成交额等情绪指标均有下降；行业间的分化较上周下降。 风险提示：资金入市规模为大致估算，仅供投资者参考；疫情二次爆发造成企业业绩不及预期；通胀上行超预期。 3 数据来源:Wind， 231 2 3 1 544 5 4 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 沪深300点位（左轴） 股票型基金仓位（%，右轴） 偏股混合型基金仓位（%，右轴） 行为— 行为——基金仓位 上周五（2/26）偏股混合型基金仓位85.3%，前值84.3% ；股票型基金仓位88.6 %，前值87.6% 。 机构 1 90 85 80 75 70 65 60 行为——基金风格最近一 行为——基金风格 最近一周（2021/2/22-2/26，下同）公募基金抱团趋缓，风格偏向以消费为代表的价值。此前一周风格偏向价值，主要集中在金融和消费板块。 机构 1 周期计算机 周期 计算机 沪深300 消费 电子 金融 创业板指 上证50 2021/2/8-2/19基金净值涨幅（%） 10 8 6 4 2 0 -2 -20 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2021/2/22-2/26基金净值涨幅（%）  10 2021/2/ 2021/2/1-2/5基金净值涨幅（%） 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 基金净值涨幅分布 金融 金融 计算机 电子 50 上证 周期 业板指 创 300 沪深 消费 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 2021/2/8-2/19基金净值涨幅（%） 图表以沪深