业务发展战略综合规划潜在金融业.docVIP

中国铁路物资总企业 发展战略与计划 管理顾问有限企业 七月 2 第三部分 中铁物资关键业务发展战略计划 二、 铁路装备业务发展战略目标及方法 三、 钢材贸易业务发展战略目标及方法 四、 物流业务发展战略目标及方法 五、 进出口业务发展战略目标及方法 六、 房地产业务发展战略目标及方法 第三部分 中铁物资培育业务发展战略计划 一、 煤炭贸易业务发展战略目标及方法 二、 汽车贸易业务发展战略目标及方法 三、 矿业投资业务发展战略目标及方法 四、 相关金融业务发展战略目标及方法 （一）中铁物资进入金融业内外部环境分析 进行产业和金融业结合是大企业集团寻求连续发展历经阶段 产融结合 所谓产业资本通常是指工商企业等非金融机构占有和控制货币及实体资本; 金融资本是银行、 保险、 证券、 信托、 基金等金融机构占有和控制货币及虚拟资本; 产融结合是指工商企业与金融企业经过资本股权及人事相互参与、 融合生长过程。 产融结合形式通常有三种形式: 经过金融机构和工商企业相互参股; 经过工商企业向金融业投资; 经过金融机构向工商企业投资。就企业集团含有实质性产融结合来说, 根据企业集团控制主体可分为两种类型: “由产而融”、 “由融而产”, 中国大多数集团企业选择是前者。 世界著名大企业产融结合成功案例 美国GE企业是当今世界产融结合成功典范。GE企业业务范围横跨20多个行业, 金融产业几乎占到集团众多产业50％。 GE金融产业前身是GE信用服务部, 始于1932年大萧条时期, 关键业务是向资金担心而期望购置大家电用户提供贷款或分期付款金融服务, 以后演变成金融服务企业。从80年代起, 在集团企业新业务拓展中取得突飞猛进发展和巨大成功。 GE集团快速发展所需现金流关键依靠金融服务企业利用多种金融工具来维持。集团帐面上拥有1170亿美元短期高风险商业票据大多由金融企业发行。金融企业就是经过不停发行商业票据来维持其现金流平衡。 GE金融企业业务范围包含27个。90年代大举进入欧洲, 实现盈利10亿美元; 1995年在日本资产仅10亿美元, 达成400亿美元, 占全球资产10％。现在金融服务企业资产总额突破4200亿元, 达集团资产85％, 净利润达成超出5亿美元, 达集团40％以上。假如做为独立企业, 其总资产名列全美十大商业银行。 GE企业由80年代一间制造业为主大型企业集团逐步转型为以服务业为主世界级企业, 而推进服务业发展正是金融服务企业。 由上面案例能够看出, 产融结合是发达国家部分大企业、 大集团所经历关键发展阶段之一, 中国大企业集团一样需要经历, 有“路径依靠”发展动因。 产融结合是中国发展大企业集团需要 近几年, 伴随中国大集团企业发展, 以产业资本为主体企业集团纷纷寻求控制金融机构, 突出特征是建立“产融帝国”, 搭建一个包含银行、 证券、 保险在内比较完整金融产业框架。中国大企业集团进行产融结合内外部原因关键表现在以下方面: 大集团企业本身发展壮大内在动因 产融结合内在动因是经过控制金融机构建立起自己融资体系, 扩大融资范围与能力, 进而扭转因产业高速扩张而带来资金压力, 巩固和强化自己竞争优势, 提升关键竞争力。 产业资本与金融资本在一个企业集团内部进行有机融合, 是一个基于企业控制市场战略构想, 能够培育增强企业集团关键竞争力, 有利于企业集团规模与实力快速发展壮大; GE集团典范昭示了金融资本在扩大企业集团规模效应方面含有放大效应, 是企业集团超常发展助推器。因为金融资本高风险和高收益特点, 能够带来高于产业资本利润率, 是企业集团取得高速发展所需规模效益和竞争优势。 中国相关政策法规完善及市场环境改善使产融结合外部条件越来越成熟 中国已经明确提出把发展含有国际竞争力大型企业集团作为以后企业发展关键。中国部分大型企业集团已经开始定位于国际竞争力, 纷纷涉足金融产业, 把发展金融产业作为快速壮大一项战略选择, 使企业取得战略竞争力和超额收益, 强化关键竞争力。 中国金融市场逐步放开和金融管制放松, 为企业集团涉足金融业提供了极好发展机遇。如: 中国人民银行1987年首次同意设置10家企业集团财务企业; , 中国人民银行重新修订颁布了《企业集团财务企业管理措施》。制度变迁是推进中国企业集团产融结合与发展决定力量 中国产融结合现实状况 大型企业集团进入金融行业通常选择以下路径: 财务企业、 证券企业、 基金企业、 期货经纪企业、 保险企业、 信用担保企业以及金融租赁企业。下面关键介绍多个类型企业。 财务企业 财务企业是中国经济体制改革和金融体制改革产物, 是实施“大企业、 大集团”战略配套政策之一。 根据中国人民银行正式出台《企业集团财务企业管理措施》最新定义: “财务企业是指依据《企业法》和《企业集团财务企