业绩预告偏离度、内部控制质量与审计收费.docxVIP

? ? 业绩预告偏离度、内部控制质量与审计收费 ? ? 　　 一、引言 　　 近年来，市场参与者对信息的需求日益增长，资本市场信息披露制度也随之不断地发展与完善。为弥补定期报告时间上的滞后性，及时释放相关风险，缓解信息不对称问题，保障投资者特别是中小投资者的合法权益，业绩预告制度应运而生。业绩预告制度在我国正式推行以来，其所传递的信息对市场参与者的影响日益广泛，其披露质量的影响因素及其市场反应也成为学术界的研究热点。已有研究表明，业绩预告作为由管理层披露的一种重要的盈余预测信息，能够对投资者的投资行为、管理层的盈余管理以及分析师的预测行为产生影响(Kothari等，2009；Kim和Shi，2011；王玉涛和王彦超，2012)。那么，作为市场重要参与者的审计师是否会利用业绩预告信息进行审计风险评估，从而使业绩预告披露质量对审计定价产生影响呢?迄今鲜有研究对上述问题进行解答。我国注册会计师审计准则第1211号规定，审计师应当通过关注被审计单位的关键业绩指标、业绩趋势、预测、预算和差异分析等以识别和评估财务报表重大错报风险，进而在此基础上设计和实施进一步审计程序。在风险导向型审计理念的指导下，风险评估是整个审计过程的基础。因此，业绩预告偏离度作为重要的风险指征，其在影响审计师重大错报风险评估的同时可能也会对审计服务定价产生影响。 　　 基于上述分析，本文选取2010～2014年以定量方式披露前期年度业绩预告的A股上市公司作为研究对象，实证分析了上市公司业绩预告这一预测性信息的前期披露质量对审计收费的影响及其作用机理。研究结果表明，公司业绩预告偏离度与下期审计收费存在显著正相关关系，即前期业绩预告准确性越低则其当期审计费用越高，而高质量的内部控制能够对二者的关系起到有效的调节作用。进一步检验还发现，高质量内部控制对二者关系的调节作用，仅在管理层前期业绩预告的预测值大于实际值(即偏差为乐观)时显著，并且公司前期业绩预告偏离度越高，其当期被出具非标审计意见的可能性越大，而高质量的内部控制同样能够对此起到调节作用。上述研究结果进一步表明，上市公司业绩预告偏离度是一个有助于审计师进行重大错报风险评估的警示讯号，而高质量的内部控制能够起到降低审计风险的作用。 　　 本文后续部分结构如下：第二部分为理论分析与假设发展；第三部分为样本选择、模型设定与变量定义；第四部分为实证结果与分析；第五部分为研究结论与启示。 　　 二、理论分析与假设发展 　　 (一)业绩预告偏离度与审计收费 　　 已有研究表明，审计收费水平主要取决于投入的审计资源、审计师面临的审计风险以及事务所的品牌和议价能力等。一般而言，客户规模越大、业务复杂程度越高，在审计过程中所需投入的资源也就越多，这将导致审计收费水平的提高(Simunic，1980；刘斌等，2003)；另一方面，审计失败的风险越高，则审计师面临的诉讼、赔偿、行政处罚以及品牌声誉受损的概率也就越大，审计师将要求更高的审计收费作为风险补偿(Gopal，2007；朱松和陈关亭，2012)；最后，事务所的议价能力越强，品牌形象越好，其所收取的审计费用一般也就越高(Francis和Stokes，1986；Cahan和Sun，2015)。可见，审计资源的投入和审计师所需承担的审计风险是审计收费的重要决定因素。在协商审计收费时，审计师往往会通过客户的财务指标、以前年度被出具的审计意见类型等信息来评估其审计风险的大小，并在此基础上进行审计定价决策。管理层年度业绩预告作为公司在正式年度财务报告披露前发布的业绩预测性信息，亦可能是审计师进行重大错报风险评估的重要信息来源。那么，审计师在协商确定审计费用时是否会充分考虑上期管理层业绩预告的披露质量呢? 　　 审计师在执行财务报表审计时，其所面临的审计风险的高低取决于重大错报风险与检查风险水平，其中重大错报风险在认定层次上还可以进一步分为固有风险和控制风险。当重大错报风险水平评估较高时，审计师将选择通过扩大审计范围、获取更多的审计证据等手段以降低检查风险，这将导致审计资源投入的增加，最终表现为审计收费水平的提高；另一方面，尽管审计人员会努力降低检查风险，但较高的重大错报风险使得审计师仍然在很大程度上面临着较高的审计风险，审计人员必须索取更多的溢价以求得风险补偿，这同样会表现为审计收费水平的提高。业绩预告作为一种管理层披露的预测性盈余信息，其披露质量能够在一定程度上反映财务报表重大错报风险水平。总体而言，业绩预告偏差主要由两种原因造成：其一为管理层客观上未能准确预测公司的业绩。在这种情况下，业绩预告偏离度较大一定程度上表明管理者预测能力欠缺或公司经营业绩具有较大程度的不确定性，这意味着公司具有较高的固有风险。其二为管理层故意发布不真实的盈利预测信息以谋取私利。在这种情况下，业绩预告偏