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策略研究策略季报2

目录

1.海内外ESG政策事件梳理6

1.12024年二季度国内ESG政策梳理和重点新闻点评6

1.22024年二季度海外ESG政策梳理和重点新闻点评7

2.ESG投资策略与市场数据分析9

2.1海内外碳排放权交易市场概况9

2.2不同ESG金融产品规模概况11

2.3不同ESG产品市场表现概况13

2.4不同ESG评级个股特征概况16

3.ESG因子市场表现18

4.海外ESG投资研究前沿20

4.1解构ESG得分并构建投资组合20

4.2可持续基金是否名符其实？21

4.3根据投资者偏好构建ESG-收益-风险三维度投资组合21

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

策略研究策略季报3

图目录

图12024Q2全国碳市场碳排放配额（CEA）交易情况10

图22024Q2中国地方碳市场月成交量10

图32024Q2中国地方碳市场月成交均价10

图42024Q2欧盟碳市场交易情况11

图52024Q2美国RGGI碳市场交易情况11

图62024Q2加州-魁北克碳市场交易情况11

图72024Q2英国碳市场交易情况11

图8不同种类ESG基金存续规模（亿元）12

图9国内市场ESG基金月度发行情况12

图10国内市场ESG债券发行情况12

图11不同种类ESG债券发行数量（只）12

图12不同种类ESG银行理财产品存续规模（亿元）13

图13国内市场ESG银行理财产品月度发行情况13

图14国内市场不同ESG领先指数季度涨跌幅13

图15海外市场不同ESG领先指数季度涨跌幅13

图162024Q2不同ESG基金收益分布特征（%）14

图172024Q2不同期限ESG债券收益率变化16

图182024Q2不同种类ESG债券收益率变化16

图19不同ESG评级的个股组合24Q1-24Q2涨跌幅16

图20不同ESG评级的个股组合23Q3-24Q2涨跌幅16

图21各市值区间下的个股ESG得分分布17

图22高ESG得分组和低ESG得分组之间的PE差异17

图23高ESG得分组和低ESG得分组之间的PB差异17

图2424Q1ESG评级下调的个股盈利表现退步更为明显18

图25不同ESG评级下的ROE（TTM，整体法，%）18

图26ESG评分五分组净值（2024.03.31-2024.06.21）18

图27E维度评分五分组净值（2024.03.31-2024.06.21）18

图28S维度评分五分组净值（2024.03.31-2024.06.21）19

图29G维度